Por Departamento de Análisis en Abril 12, 2023
MERCADOS
La tasa de inflación anual en los EE. UU. probablemente se desaceleró por noveno período consecutivo al 5,2% en marzo de 2023, el nivel más bajo desde mayo de 2021 desde el 6% en febrero, debido a los menores costos de la energía y los alimentos. Mensualmente, se prevé que el IPC aumente un 0,2%, la mitad del aumento anterior del 0,4%. Por otro lado, se espera que la inflación subyacente suba levemente por primera vez en seis meses a 5,6% desde 5,5%, con una tasa mensual de 0,4%, en comparación con 0,5% en febrero, impulsada por mayores precios de vivienda. Mientras tanto, se prevé una desinflación en los servicios básicos, como el transporte y la atención médica.
Los mercados bursátiles de toda Europa cotizaron cerca de la línea plana hoy miércoles, rondando su nivel más alto en un mes, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos antes del informe clave de inflación de Estado Unidos para marzo que podría influir en el camino que tomará la Reserva Federal para abordar la inflación. El funcionario de la Fed, Harker, dijo el martes que es posible que el banco central norteamericano pronto termine de aumentar las tasas de interés y reiteró que está comprometido a reducir la inflación a su objetivo del 2%. En noticias corporativas, las acciones de AB Volvo subieron un 8 % después de que el fabricante de camiones registrara ganancias récord en el primer trimestre debido al aumento de los ingresos y los márgenes, mientras que las acciones de UBS cayeron un 1% después de que el parlamento suizo no aprobara las garantías financieras utilizadas para rescatar a Credit Suisse el mes pasado. El grupo de lujo LVMH, la empresa más valiosa de Europa, informará las ventas del primer trimestre después del cierre. El índice paneuropeo STOXX 600 agregó solo un 0,1% y el DAX 40 de Alemania ganó alrededor de un 0,4% para cotizar por encima de los 15.700 puntos, su nivel más alto desde enero de 2022.
COMMODITIES
ACERO
Los futuros de corrugado de acero cayeron por debajo de $4000 CNY/T, el nivel más bajo desde el 5 de enero, en medio de una demanda débil durante la temporada alta de construcción de China. Los datos generales del PMI manufacturero de Caixin mostraron que la actividad de las fábricas chinas se estancó en marzo, por debajo de las proyecciones de mayor crecimiento después de la reapertura del país. El retroceso se produjo a pesar de los informes de que los precios del principal insumo del acero, el mineral de hierro, aumentaron aún más en China a medida que un ciclón tropical se acerca al centro de mineral de hierro de Port Hedland en Australia Occidental, lo que podría detener los envíos de hierro. Mientras tanto, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China se reunió recientemente con varias compañías de futuros en Beijing, materializando advertencias anteriores sobre la reducción de precios para combatir la inflación especulativa. China está considerando reducir la producción de acero crudo en un 2,5% en 2023, el tercer año consecutivo de recortes, introducido para alcanzar las emisiones máximas de carbono para 2030.
DIVISAS
YEN
El yen japonés tocó un mínimo de 4 semanas de $133,87, en medio de la fortaleza general del dólar y cuando el nuevo gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, señaló que no habría cambios significativos en la política monetaria. Durante su conferencia de prensa inaugural, Ueda dijo que era apropiado mantener el control de la curva de rendimiento actual dadas las condiciones económicas, financieras y de precios. Sin embargo, también señaló que el banco central no debe postergar la normalización de la política monetaria hasta que sea demasiado tarde. Mientras tanto, el FMI dijo en su informe de estabilidad financiera global publicado el martes que el BoJ podría ayudar a prevenir cambios abruptos de política más adelante al permitir una mayor flexibilidad en su política de control de la curva de rendimiento.
Peso Chileno: Una fuerte presión bajista se registró en el dólar peso chileno el día de ayer. Con un fuerte gap a la baja desde el cierre el día anterior en $818 pesos despertó el peso el día de ayer, que lo hizo caer hasta la media de 200 períodos en gráficos de 30 min en la zona de los $805 pesos y muy cercano a los $800 pesos que es un punto psicológico clave y en donde la divisa ha perforado esta situación de forma fuerte, soportándose finalmente en la zona de los $786. Pero veremos que depara hoy en la apertura el peso con los datos de IPC que provendrán de Estados Unidos a primeras horas de la mañana. Cabe recordar que ya estamos alineados con la hora de Nueva York en este período. De provenir datos de inflación más bajos a los esperados veríamos que las bolsas tomarían impulso mientras que el dollar index podría ir a la baja en busca de la zona de 100. Con lo cual, nuestra divisa rompería los $800 en la apertura. Hay que estar atentos a lo que provenga de América del Norte el día de hoy.
CRYPTO MERCADO
¡Bitcoin ya en los $30.000 usd! quién lo creería, la fuerte especulación alcista que se está haciendo en el crypto activo, pero que tiene una lógica si analizamos los paradigmas por los cuales se mueve la crypto moneda Bitcoin (BTC). Hay muchos que están apostando por el movimiento fuerte que tendrá el crypto activo para el próximo año debido al halving del 2024. En donde la recompensa por minar se volverá aún menor. Ahora esto afectará a los mineros ya que obtendrán menos Bitcoins al momento de hacer los bloques, pero que se verá recompensado en el precio del crypto activo. Por ahora muchos que entraron en el nivel de los $20.000 usd están felices ya que su cartera ha aumentado en un 50% en el último tiempo, mientras que aquellos que efectuaron compras a niveles de $15.000 sacan mejores números aún al ver que el crypto activo les ha dado un 100% de rentabilidad. Es así el mundo de las crypto divisas, volátil y con una lógica matemática que lo hace mover, pero por ahora veremos este primer techo que ha tocado y si el impulso alcista seguirá dando redituos o empezará un proceso de venta que haga caer el precio. Por ahora vuelve el: to the Moon!!!
