Por Departamento de Análisis en Abril 14, 2023
El índice de precios al productor, que mide los precios recibidos por los productos de demanda final, cayó un 0,5% respecto al mes anterior en marzo, mientras que los analistas esperaban una lectura plana. Además, los datos del mercado laboral se suavizaron debido a que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 8 de abril alcanzaron su nivel más alto desde enero de 2022. Ayer, las actas de la reunión de política monetaria de marzo de la Fed mostraron que los funcionarios predicen una recesión este año y la probabilidad de otro aumento de tasas en Mayo.
ÍNDICES
El Dow cerró con una subida de 383 puntos el jueves, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq 100 subieron un 1,3% y un 2%, respectivamente, ya que los nuevos datos de empleo e inflación a puerta de fábrica fueron más débiles de lo esperado, aumentando la esperanza de que la Reserva Federal se esté acercando al final de su ciclo de endurecimiento. Los mercados de valores europeos el jueves, con el índice de referencia Stoxx 600 subiendo un 0,4% a más de 464, el más alto en más de cinco semanas. El DAX alemán subió a 15.725 por primera vez desde enero de 2022 y el CAC 40 francés alcanzó un nuevo récord por encima de 7.480 con la esperanza de que el ciclo de ajuste monetario de la Reserva Federal termine pronto, ya que más datos de Estado Unidos apuntaron que las presiones inflacionarias están disminuyendo y el mercado laboral se está desacelerando.
COMMODITIES
ORO: Los precios del oro subieron por encima de los $2040 dólares la onza el jueves, el nivel más alto desde marzo de 2022, impulsados por un dólar más débil después de que los datos mostraran que la inflación y el mercado laboral estadounidense se están enfriando, aumentando las expectativas de que la Fed podría detener las subidas de tipos de interés o incluso recortarlas pronto. Tanto la inflación general del productor como la del consumidor se desaceleraron más de lo esperado, mientras que las demandas semanales sorprendieron al alza. Además, las minutas del FOMC mostraron que la Fed ve más políticas firmes como apropiadas, pero algunos funcionarios consideraron una pausa en el ciclo de endurecimiento en marzo debido a las turbulencias bancarias.
DIVISAS
LIBRA: La libra esterlina extendió sus ganancias por encima de $1,25, tocando su nivel más fuerte desde junio de 2022, debido a la debilidad general del dólar después de que quedó claro que la Reserva Federal está lista para detener pronto su ciclo de ajuste. Tanto la inflación general como la del productor se desaceleraron más de lo esperado en los EE. UU., mientras que las solicitudes de desempleo aumentaron más de lo proyectado. Por otro lado, es probable que el Banco de Inglaterra aumente aún más las tasas de interés para combatir la inflación que se mantuvo por encima del 10% en los últimos 6 meses. El economista jefe Huw Pill dijo la semana pasada que el banco central aún no podía estar seguro de haber elevado las tasas de interés lo suficiente como para controlar la inflación. Mientras tanto, los datos mostraron que el PIB de Gran Bretaña se estancó en febrero debido a las huelgas de los trabajadores públicos, pero el crecimiento de enero se revisó al alza, lo que sugiere que la economía podría evitar una recesión a principios de 2023.
Peso Chileno: Sigue la fuerte presión bajista en el dólar peso, que se intensificó aún más con los datos de IPC provenientes de Estados Unidos el miércoles, que hizo que el dollar index siguiese depreciandose y llegase a la zona de los 101, que siguió rompiendo. Esto generó alzas en todos los commodities y en especial el cobre que volvió a niveles de $4,10 usd la libra. Por ahora hay una fuerte presión a la baja y muchos traders esperan la zona de los $786, que podría volver a esta mañana el instrumento. Cada vez va creando picos decrecientes la gráfica lo que podría arrastrar al activo al soporte de los $772. Por ahora el mercado accionario se encuentra alcista y basta ver la acción de Meta que de alcanzar casi los $90 usd a finales de octubre ya va en los $220 usd. El mercado Chino también viene en recuperación, por lo cual, el uso del cobre se ve intensificado si el gigante asíatico se sigue reactivando como lo ha hecho hasta ahora. Por otra parte, los bajos inventarios del metal rojo siguen pegando fuerte y lo más probable es que veamos al cobre nuevamente en la zona de los $5 usd.
CRYPTO MERCADO
El mercado crypto se ha hecho de adeptos en este último tiempo con las incertidumbres económicas provenientes de la inflación global, como también las noticias provenientes del sector bancario que no han dado tregua al mercado y en las cuales los ojos de los inversionistas se encuentran muy atentos. Por ahora después del alza que hemos visto del Bitcoin, ha llegado el turno a las altcoins en donde ethereum (ETH) ha llegado ya a la marca de los $2.000 usd saliendo de aquel gran piso que hizo en la zona de los $1.200 usd un tiempo atrás cuando BTC había tocado la zona de los $15.000. Por ahora muchos inversionistas están apostando en las cryptos pero siempre estas se pueden dar vuelta en cualquier minuto y podría haber un minuto de ventas fuertes que irían a buscar las zonas mínimas de los activos. Quien sabe. Pero por ahora solo vemos un camino de compras fuertes en el BTC que lo han llevado a un 100% de rentabilidad y el ETH ya se acerca a algo similar. Hay que monitorear otras altcoins que se encuentran rezagadas y que podrían dar sorpresas en las próximas horas, ya que el crypto mercado es un mercado de incertidumbre y no se puede hacer una proyección de mediano o largo plazo, salvo de ser inversionistas con mucha paciencia en el largo plazo.
