Por Departamento de Análisis en Mayo 31, 2023
El rendimiento de la nota del Tesoro de EE. UU. a 10 años apenas cambió en 3,6% el viernes, mientras los operadores esperan el informe de nóminas no agrícolas y dan la bienvenida a la aprobación de la Ley de Responsabilidad Fiscal en el Senado. Se espera que la economía estadounidense haya agregado 190.000 puestos de trabajo en mayo, una desaceleración desde los 253 000 de abril, lo que respalda aún más las apuestas de que la Fed detendrá el ciclo de ajuste este mes. Los inversores ahora asignan una probabilidad mayor del 75% a que la Fed mantenga estable el objetivo de la tasa de fondos federales en 5-5,25%. Mientras tanto, el acuerdo de deuda ahora va al presidente Biden, quien lo firmará poco antes de la fecha límite predeterminada.
ÍNDICES
Por otra parte, el índice de precios de los alimentos de la FAO cayó a 124,3 en mayo de 2023, el más bajo desde abril de 2021, y se compara con una revisión al alza de 127,7 en abril. Los precios de los aceites vegetales bajaron un 8,7 %, una sexta caída consecutiva, debido a los precios más bajos de los aceites de palma, soja, colza y girasol. Además, el costo de los cereales cayó un 4,8%, ubicándose ahora un 25,3 % por debajo de su máximo histórico hace un año, impulsado por una caída del 3,5 % en los precios del trigo debido a las perspectivas de una amplia oferta mundial en la próxima temporada 2023/24 y la extensión de la Iniciativa de Granos del Mar Negro. Además, el costo de los productos lácteos cayó un 3,2%, en medio de una fuerte caída en los precios del queso. Por otro lado, los precios de la carne subieron 1%, el cuarto aumento consecutivo, en medio de una mayor demanda de carne de aves y bovinos. Además, los precios del azúcar extendieron las ganancias por cuarto mes y subieron un 5,5%, en medio de crecientes preocupaciones sobre cómo el desarrollo del fenómeno de El Niño podría afectar las cosechas de 2023/24, junto con disponibilidades mundiales menores a las esperadas anteriormente en el 2022. /23 temporada.
COMMODITIES
COBRE 💵
Los futuros del cobre se acercaron a la marca de $3,7 por libra, rebotando desde el mínimo de seis meses de $3,5 alcanzado el 24 de mayo, ya que las crecientes preocupaciones sobre el suministro y las expectativas de estímulo gubernamental superaron la evidencia de baja actividad de compras. Los principales actores del mercado continuaron expresando su preocupación de que la oferta de cobre no pueda satisfacer las expectativas de la demanda a largo plazo, ya que el metal es una materia prima clave para la transición a recursos renovables. Los inventarios de cobre en la Bolsa de Futuros de Shanghai cayeron a menos de 135 mil toneladas en mayo, el nivel más bajo este año, y los de la Bolsa de Metales de Londres estaban por debajo de las 60 mil toneladas, el nivel más bajo desde 2005. Además, Chile dijo que se estima que la producción de este año se hundirá hasta un 7% después de la caída del 10,6% en 2022. Mientras tanto, las cifras relativas a la actividad manufacturera y el crecimiento industrial en China aumentaron las apuestas de las medidas de estímulo entrantes del gobierno chino.
DIVISAS
DOLLAR INDEX 💵
El dollar index se estabilizó alrededor de 103,5 el viernes, pero aún se dirigía a su primera caída semanal en cuatro, ya que los comentarios de algunos funcionarios de la Reserva Federal aumentaron las apuestas de que el banco central detendrá su ciclo de ajuste en junio. El gobernador de la Fed, Philip Jefferson, y el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, sugirieron esta semana que el banco central se saltaría un aumento de tasas en la próxima reunión, pero calificaron que cualquier decisión de mantener las tasas estables no debe verse como el final del ciclo de ajuste. Mientras tanto, los datos del ISM mostraron que la actividad manufacturera de EE. UU. se contrajo por quinto mes consecutivo, aunque las cifras de empleo continuaron apuntando a un mercado laboral sólido. Los inversores esperan ahora el informe de empleo de mayo para obtener más pistas sobre la economía y la política monetaria. Por otra parte, la Cámara de Representantes aprobó la Ley de Responsabilidad Fiscal de 2023 el miércoles por la noche. El proyecto de ley ahora se dirige al Senado y se espera que sea aprobado antes de la fecha límite del 5 de junio.
PESO CHILENO 🪙
Un retroceso ha experimentado el peso debido al alza que han experimentado los commodities en general debido a la depreciación del dollar index y a que ya los mercados se empiezan a alinear a la espera de los datos de hoy con la Nómina no agrícola. Es por eso que nuestra divisa ha seguido el camino del index y también ha visto el alza que ha experimentado el cobre. El día de ayer volvió a soportarse en la media de 200 períodos de gráficos de 1 hr y se ha notado la fuerte resistencia del instrumento en los $815 pesos como el fuerte soporte que no quiere perder el instrumento en los niveles de $800 pesos. De romper este soporte ya sabemos que podría ir a buscar los niveles de $786 que es donde se ha movido continuamente el instrumento.
 |
CRYPTO MERCAD0
|
|
Una recuperación estamos viendo en el Bitcoin luego de haber caído a la zona de los $26.000 usd mientras que el Ethereum se mantiene bastante fuerte por sobre los $1.800 usd, las demás altcoins están acompañando muy de cerca a los movimientos que está presentando el BTC en estos momentos. Por ahora seguimos lateralizando entre los $28.000 y los $26.000 en el Bitcoin, en donde muchos están empezando ya a comprar en el mercado spot para el halving del próximo año. Mientras tanto, la confianza en el dólar estadounidense está desapareciendo, lo que podría ser una buena noticia para bitcoin, según el CEO de Blackrock. Larry Fink afirma que la confianza en el dólar estadounidense está desapareciendo, lo que podría ser una buena noticia para bitcoin. Los comentarios de Fink se produjeron después de que la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobara el 31 de mayo un esperado proyecto de ley para elevar el tope de deuda de $31.4 billones de usd. El proyecto de ley pasa ahora al Senado, que se espera que dedique unos días a debatirlo.
