Por Departamento de Análisis en Julio 4, 2023
Los tres índices bursátiles principales de EE. UU. terminaron por debajo de la línea plana el jueves, manteniendo la liquidación de ayer mientras los inversores digirieron el último lote de ganancias antes del informe de empleo de julio, que se publicará hoy.
ÍNDICES
El Dow Jones y el S&P 500 perdieron un 0,2% cada uno, mientras que el Nasdaq bajó un 0,1% después de haber tenido ayer el peor día en cinco meses. Los gigantes tecnológicos permanecieron bajo presión ya que sus repuntes en julio aumentaron su ya alta sensibilidad al aumento de los rendimientos del Tesoro. El precio de los títulos de deuda estadounidenses se desplomó en medio de la combinación de una mayor emisión de bonos con costos de endeudamiento altísimos, subrayado por la decisión de Fitch de rebajar la calificación crediticia de los Estados Unidos.
La economía estadounidense probablemente creó 200.000 puestos de trabajo en julio de 2023, lo que sería la lectura más baja desde diciembre de 2020, luego de un aumento de 209.000 en junio. Aún así, seguiría siendo aproximadamente el doble de los 70K-100K necesarios por mes para mantenerse al día con el crecimiento de la población en edad laboral. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantiene estable en 3,6%, manteniéndose cerca de los mínimos de cinco décadas. Se prevé que los salarios hayan aumentado un 0,3%, por debajo del 0,4% en junio, y se prevé que el crecimiento salarial anual disminuya ligeramente del 4,4% al 4,2%. El mercado laboral ha demostrado ser resistente frente a tasas de interés más altas y presiones inflacionarias, a pesar de las señales de enfriamiento. El empleo en ciertos sectores, como el ocio y la hostelería, el gobierno local y la educación, aún no se ha recuperado por completo a los niveles anteriores a la pandemia. Desde principios de año, la economía ha sumado 1.669 millones de puestos de trabajo.
COMMODITIES
OIL WTI 🛢️
Los futuros del crudo WTI subieron a $82 por barril el viernes y estaban en camino de avanzar por sexta semana consecutiva, respaldados por el anuncio de Arabia Saudita y Rusia de que extenderían los recortes voluntarios de suministro hasta el próximo mes. Arabia Saudita dijo el jueves que extendería su recorte de producción de 1 millón de barriles por día por otro mes, mientras que Rusia dijo que también reducirá sus exportaciones de petróleo en 300,000 bpd en septiembre. Esos anuncios se produjeron un día antes de una reunión de la OPEP, donde se espera que el grupo mantenga en gran medida la política actual de producción de petróleo de limitar el suministro hasta 2024.
En otros lugares, los inventarios de crudo de EE. UU. cayeron en un récord de 17 millones de barriles la semana pasada debido al aumento de las operaciones de refinería y las fuertes exportaciones de crudo, pero en 439,8 millones de barriles, los inventarios están solo un 1% por debajo del promedio de cinco años para esta época del año. Mientras tanto, por el lado de la demanda, las preocupaciones sobre una recuperación moderada en China y la mayoría de los países europeos continuaron pesando sobre la confianza.
DIVISAS
DOLLAR INDEX 💵
El dollar index cayó por debajo de 102,4 pts el viernes, cayendo por segunda sesión consecutiva mientras los inversores se preparaban para un informe laboral mensual clave que podría influir en el camino de las tasas de interés de Estados Unidos. Los inversores también evaluaron los datos que mostraron que las solicitudes de desempleo en Estados Unidos se mantuvieron cerca de mínimos de cinco meses la semana pasada y los pedidos de fábrica aumentaron al máximo en dos años y medio en junio, mientras que el crecimiento del sector servicios se desaceleró en julio. Aún así, el dólar está en camino de ganar por tercera semana consecutiva, ya que los sólidos datos económicos estadounidenses y el aumento de los rendimientos del Tesoro respaldaron a la moneda. Una reciente rebaja en la calificación crediticia norteamericana también planteó preocupaciones sobre las perspectivas fiscales, lo que provocó un vuelo hacia el dólar refugio. El dólar se debilitó frente a las principales divisas hoy viernes, con la actividad de venta más pronunciada frente a la libra esterlina y el dólar australiano sensibles al riesgo.
Peso Chileno 🇨🇱
El peso llegó ayer a máximos no vistos desde principios de año cuando el dólar venía en un proceso de valorización fuerte, llegando cercano a una zona de resistencia a niveles de $862, sin embargo, cuando llega a los $859 comienzan fuertes ventas que lo llevaron a caer más de $10 pesos. Por ahora la figura en la que terminó el dólar da pie para un posible retroceso y se verá con los resultados del NFP el día de hoy para ver si ese retroceso continúa, o de caso contrario, rompiera la resistencia de principios de año y fuera a buscar la resistencia situada en niveles de $885. Todo se verá hoy con el reporte de empleos no agrícolas de Estados Unidos.
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