Por Departamento de Análisis 08 de Noviembre 2023
El Hang Seng cayó 101,7 puntos o un 0,58% para terminar en 17.568,47 hoy miércoles después de cotizar ligeramente al alza en las primeras transacciones, terminando a la baja por segunda sesión consecutiva debido a una modesta caída en los futuros de EE.UU., ya que los operadores se mostraron cada vez más cautelosos antes de los comentarios de los responsables políticos esta semana. incluido el presidente de la Reserva Federal, Powell, más tarde hoy. Mientras tanto, las preocupaciones se profundizaron antes de los datos del IPC y del IPP de China del jueves, con amenazas deflacionarias que se ciernen sobre sí mismas. En el frente comercial, las exportaciones de China ampliaron sus caídas el mes pasado, mientras que las importaciones aumentaron por primera vez desde febrero. Limitando la tracción bajista hubo informes de que el presidente estadounidense Biden mantendrá conversaciones bilaterales con el líder chino Xi Jinping el 15 de noviembre al margen de la cumbre de APEC en San Francisco, mientras Beijing y Washington buscan aliviar las tensiones prolongadas.
ÍNDICES
Los futuros de acciones estadounidenses tuvieron pocos cambios el lunes mientras los inversores esperan más informes de ganancias y varias apariciones de funcionarios de la Reserva Federal esta semana. La semana pasada, los principales promedios registraron su mejor semana en lo que va del año, con el Dow Jones subiendo un 5,1%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite subieron un 5,9% y un 6,6%, respectivamente. Esas ganancias se produjeron cuando las condiciones de sobreventa, las ganancias optimistas, las crecientes expectativas de un fin de la campaña de alzas de tasas de la Reserva Federal y un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro se combinaron para impulsar el mercado. Un débil informe mensual sobre empleo publicado el viernes también reforzó las apuestas de que el banco central ya no quiere subir las tasas, dando un impulso a las acciones. Las empresas que presentarán resultados esta semana incluyen a Walt Disney, Wynn y Occidental Petroleum. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, y varios otros funcionarios de la Fed tienen previsto hablar en varios eventos esta semana.
COMMODITIES
OIL WTI
Un martes rojo para los futuros del crudo WTI que cayeron a alrededor de $77 dólares por barril el miércoles, ubicándose en los niveles más bajos en más de tres meses después de que los datos de la industria mostraran que los inventarios de crudo de EE. UU. aumentaron en casi 12 millones de barriles la semana pasada, el mayor aumento desde la primera semana de 2023. Por el lado de la demanda, la EIA dijo que espera que el consumo total de petróleo en Estados Unidos disminuya en 300.000 bpd este año, revirtiendo su pronóstico anterior de un aumento de 100.000 bpd. Las exportaciones chinas más débiles de lo esperado en octubre también nublaron las perspectivas de demanda en el principal importador de crudo del mundo. Mientras tanto, Arabia Saudita y Rusia reafirmaron recientemente sus compromisos de realizar recortes voluntarios adicionales en el suministro de petróleo hasta fin de año.
DIVISAS
DOLLAR INDEX
El dollar index se estabilizó en torno a 105,5 el miércoles mientras los inversores esperan el discurso que pronunciará hoy el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en busca de pistas sobre los futuros planes de política del banco central. El índice ha subido aproximadamente un 0,5% en lo que va de semana, ya que los operadores siguen divididos sobre si las tasas de interés estadounidenses ya alcanzaron su punto máximo. El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que es demasiado pronto para cantar victoria sobre la inflación, mientras que el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que todavía está sobre la mesa un aterrizaje suave. Mientras tanto, el dólar cayó un 1% la semana pasada después de que la Reserva Federal mantuviera las tasas estables y estableciera un tono más moderado, y un débil informe de empleo en Estados Unidos reforzó las apuestas de un pico en las tasas. El dólar ganó algo de terreno frente a la mayoría de las monedas principales, pero se debilitó frente al dólar australiano cuando el Banco de la Reserva de Australia realizó una subida de tipos moderada.
Peso Chileno 🇨🇱
Sin duda que los movimientos de ayer del peso fueron producto de los futuros del cobre que cayeron a la marca de $3,65 dólares por libra, retrocediendo desde el máximo de un mes de $3,7 dólares alcanzado el 6 de noviembre en medio de la presión de un dólar más fuerte y un cierto respiro en los niveles de inventario. Los inventarios de cobre en la Bolsa de Futuros de Shanghai aumentaron un 11,2% a 40.516 toneladas en la semana que finalizó el 3 de noviembre, añadiendo algo de protección tras la caída del período anterior. Mientras tanto, los mercados siguieron evaluando las perspectivas de la demanda de China, el principal consumidor del mundo. Nuevos datos mostraron que las importaciones de cobre del país aumentaron un 23,7% respecto al año anterior en octubre, el aumento más pronunciado en lo que va del año, lo que indica una sólida demanda de recursos. Los datos siguieron a la noticia de que Beijing emitirá 1 billón de CNY en deuda adicional para estimular la actividad manufacturera y la construcción de infraestructura.
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CRYPTO MERCADO
Datos indican que bitcoin podría alcanzar los $40,000 usd, los sólidos datos de derivados de BTC indican una fuerte demanda de posiciones largas apalancadas. A pesar de los precios estancados, las ganancias del 24.2% desde el 7 de octubre infunden confianza, impulsadas por los efectos inminentes del halving de 2024 y la posible aprobación de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en los Estados Unidos. Los bajistas esperan más datos macroeconómicos que respalden una contracción económica global, ya que la Reserva Federal de EE. UU. mantiene su tasa de interés por encima del 5.25% para frenar la inflación. Por ejemplo, el 6 de noviembre, las exportaciones de China disminuyeron un 6.4% respecto al año anterior en octubre. Además, el 7 de noviembre, Alemania informó que la producción industrial de octubre disminuyó un 1.4% en comparación con el mes anterior.
