Por Departamento de Análisis 29 de Noviembre 2023
Los mercados bursátiles europeos permanecían deprimidos el miércoles, mientras tanto el STOXX 50 como el STOXX 600 rondaban la línea neutral mientras los inversores procesaban una gran cantidad de datos económicos. Los informes de Alemania y España reforzaron las expectativas de una disminución de la inflación en la eurozona, lo que llevó a los inversores a reforzar sus predicciones sobre futuros recortes de las tasas de interés oficiales. Al mismo tiempo, los inversores acogieron con agrado los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal, que indicaron que el banco central estadounidense ha concluido los aumentos de las tasas de interés y está preparado para iniciar recortes de tasas el próximo año.
ÍNDICES
El Dow Jones cerró 83 puntos más el martes, el S&P 500 y el Nasdaq ganaron un 0,1% y un 0,3% respectivamente, en medio de esperanzas de que la Reserva Federal haya terminado con las subidas de tipos tras los comentarios menos agresivos de los funcionarios de la Reserva Federal antes de la publicación del PCE. El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, expresó confianza en la política actual, mientras que Austin Goolsbee destacó avances significativos en materia de inflación, comparándolos con el ritmo de los años cincuenta. Ahora, la herramienta CME FedWatch sitúa un 96,1% de probabilidades de que la Fed mantenga los tipos estables en la reunión de enero, frente al 89,4% del lunes. En cuanto a los datos, la confianza del consumidor estadounidense mejoró por primera vez en cuatro meses y los precios de las viviendas alcanzaron un nuevo récord. Entre las empresas, Home Depot aumentó un 0,8% a $313,8 dólares; Microsoft ganó un 1% hasta un máximo histórico de $382,7 dólares y Boeing subió un 1,4% hasta un máximo de más de 12 semanas de $222,3 dólares después de una actualización de los analistas.
COMMODITIES
PLATA
La plata al contado subió a alrededor de $25 dólares por onza, alcanzando un nivel no visto desde finales de julio y extendiendo la ganancia de noviembre a alrededor del 8,2%. Este aumento siguió de cerca el movimiento alcista de los precios del oro cuando el dólar estadounidense retrocedió en respuesta a los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal, lo que reforzó las expectativas de que la Reserva Federal haya concluido los aumentos de las tasas de interés y pueda iniciar recortes de tasas en la primavera de 2024. Actualmente, los mercados asignan un 50% de oportunidad para que el banco central de EE. UU. inicie recortes de tasas en mayo de 2024, luego de los comentarios del gobernador de la Fed, Waller, expresando confianza en la política monetaria para la inflación. Mientras tanto, las preocupaciones sobre el suministro de plata industrial en medio de una fuerte demanda contribuyeron al aumento de los precios. El Silver Institute espera una disminución del 2% en la producción mundial de plata extraída en 2023, debido a la reducción de la producción de los productores clave México y Perú. Al mismo tiempo, el aumento de la inversión en paneles solares, redes eléctricas y redes 5G ha llevado a expectativas del mercado de un aumento del 8% al 10% en la demanda de plata.
DIVISAS
EURO 🇪🇺
El euro se mantuvo estable en $1,1 dólares, manteniéndose en su nivel más alto desde principios de agosto, mientras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal pesaban sobre el dólar. Al mismo tiempo, los indicios de un enfriamiento de la inflación en Alemania llevaron a los inversores a aumentar sus expectativas de futuros recortes de las tasas de interés oficiales, a pesar de las recientes declaraciones duras de los responsables del BCE. El presidente del Bundesbank, Nagel, advirtió el martes que si las perspectivas de inflación se deterioraran, el banco central podría necesitar contemplar un aumento de las tasas de interés nuevamente, desaconsejando una rápida flexibilización de las políticas. Anteriormente, la presidenta del BCE, Lagarde, reconoció que si bien las presiones inflacionarias en la eurozona están disminuyendo, el desafío de un crecimiento salarial sólido complica los esfuerzos de las autoridades para gestionar los aumentos de precios.
Peso Chileno 🇨🇱
El peso sigue a la baja cerrando por debajo de los $870 y con fuerte presión a la baja debido a la depreciación que está sufriendo el dollar index debido a las apuestas que se están generando en torno a una posible reducción de tasas para el 2024 en los Estados Unidos. Esta depreciación del index genera alzas en los commodities en donde se ve favorecido el cobre que podría ir a buscar nuevamente la zona de los $4 usd, por ahora ya se encuentra nuevamente en la zona de los $3,8 usd. Por ahora de romper la zona de los $865 el peso podría ir a buscar la media de 200 períodos de gráficos diarios llegando a los $840 pesos.
CRYPTO MERCADO
El legendario inversor y multimillonario Charlie Munger, conocido como el brazo derecho de Warren Buffet que ayudó a construir la poderosa empresa de inversión Berkshire Hathaway, falleció a los 99 años de edad. La familia de Munger informó a Berkshire “que falleció pacíficamente esta mañana en un hospital de California”, según un anuncio de la compañía el 28 de noviembre. Munger, que se desempeñó como vicepresidente en el imperio de Buffet desde 1978, acumuló un patrimonio neto de $2.6 mil millones de usd y fue elogiado rutinariamente por adoptar una filosofía sólida de inversión y selección de acciones a lo largo de su tiempo en Berkshire. Aunque Bitcoin y las criptomonedas no eran inversiones favorecidas por Munger y Buffet, quienes alguna vez se refirieron a bitcoin (BTC) como “veneno para ratas” y “veneno para rata al cuadrado”, los traders de criptomonedas aún podrían beneficiarse de las lecciones de Munger a lo largo de sus 60 años de experiencia en inversión.Puede que el legendario inversor Charlie Munger llamara una vez al bitcoin “veneno para ratas”, pero eso no significa que los traders de criptomonedas deban ignorar sus años de sabiduría inversora. |
