Por Departamento de Análisis 20 de Diciembre 2023
Los mercados bursátiles europeos se encaminaban a una apertura al alza el miércoles mientras las acciones continuaban aprovechando un fuerte repunte de fin de año en medio de crecientes expectativas de que los principales bancos centrales terminaron con el actual ciclo de ajuste monetario y podrían comenzar a recortar las tasas de interés el próximo año. Los inversores también evaluarán los informes económicos clave de toda Europa, incluidos los datos de inflación británica de noviembre, las cifras de confianza del consumidor alemán de enero y los datos de cuenta corriente de la eurozona de octubre. Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,1% en las operaciones previas a la comercialización, mientras que los futuros del FTSE 100 subieron un 0,7%.
ÍNDICES
Las acciones estadounidenses ampliaron su escalada el martes mientras los inversores se inclinaban hacia la idea de que la Reserva Federal está gestionando una suave desaceleración económica, a pesar de los esfuerzos de las autoridades de la Fed para moderar las expectativas de recortes de tasas. El S&P 500 subió un 0,6%, apenas por debajo de su cierre récord de enero de 2022. El Nasdaq 100 alcanzó máximos históricos intradiarios y de cierre, ganando un 0,5% para llegar a 16.811, mientras que el Dow Jones subió 251 puntos, alcanzando también niveles récord. Affirm se disparó un 15,5% después de anunciar una expansión de su asociación “compre ahora, pague después” con Walmart a más de 4.500 quioscos de autopago del minorista. Meta subió un 1,7%, cotizando a niveles no vistos desde septiembre de 2021. Tesla subió un 2%, mientras que FedEx cayó un 0,7% antes de su informe de resultados tras el cierre del mercado.
COMMODITIES
OIL WTI
Los futuros del crudo WTI se mantuvieron alrededor de $74 dólares por barril el miércoles después de subir durante dos sesiones consecutivas, mientras los inversores seguían atentos a los acontecimientos en el Mar Rojo, donde los ataques de los hutíes a barcos perturbaron el comercio mundial y avivaron las preocupaciones geopolíticas. El martes, el gobierno de Estados Unidos lanzó un grupo de trabajo para salvaguardar el comercio en el Mar Rojo, mientras que los hutíes prometieron desafiar la misión naval encabezada por Estados Unidos y seguir atacando el transporte marítimo en el Mar Rojo. En otros lugares, Estados Unidos compró 2,1 millones de barriles de crudo para entregar en febrero en medio de esfuerzos en curso para reponer la Reserva Estratégica de Petróleo. Mientras tanto, los datos de la industria mostraron que los inventarios de crudo estadounidenses aumentaron en casi 1 millón de barriles la semana pasada a pesar de los pronósticos de una disminución de 2,233 millones de barriles. Los analistas advirtieron que la producción de petróleo de Estados Unidos ha estado creciendo constantemente, y que las exportaciones de petróleo de Estados Unidos igualan la producción total de Arabia Saudita o Rusia.
DIVISAS
YEN
El yen japonés mantuvo su reciente caída por encima de los $143 yenes por dólar, ya que el Banco Central de Japón dejó sin cambios su política monetaria ultralaxa y se abstuvo de hacer comentarios sobre un posible ajuste el próximo año. El gobernador del BCJ, Kazuo Ueda, también adoptó un tono más moderado de lo esperado en la conferencia de prensa posterior a la reunión, diciendo que el banco central no dudará en tomar medidas de flexibilización adicionales si es necesario. Al final de una reunión de dos días que terminó el martes, el banco central mantuvo un interés del 0,1% sobre el exceso de reservas de las instituciones financieras y un objetivo del 0% para el rendimiento de los bonos gubernamentales a 10 años. El BCJ también mantuvo un límite superior del 1% para el rendimiento a 10 años. Se preveía que la reunión de diciembre no sería un evento hasta que Ueda discutió recientemente escenarios bajo los cuales el BCJ podría subir las tasas y advirtió que su trabajo sería “más desafiante desde finales de año hasta el próximo”. apuesta por una normalización más temprana.
Peso Chileno 🇨🇱
El Banco Central de Chile bajó su tasa de interés de referencia en 75 pb a 8,25% en su reunión de diciembre, superando las expectativas del mercado de un recorte de 50 pb. La decisión unánime citó la actual disminución de la inflación anual al 4,8% en noviembre desde el 5% del mes anterior, con expectativas de inflación a dos años que se mantienen en el 3%. Los funcionarios señalaron que el escenario macroeconómico local se alineó con las previsiones. A nivel mundial, la inflación continúa disminuyendo y las perspectivas de política monetaria, especialmente en Estados Unidos, indican un giro hacia la relajación, coincidiendo con mejores condiciones financieras globales, revirtiendo el endurecimiento observado en octubre. El Consejo planea nuevos recortes de tasas para lograr la convergencia de la inflación, cuyo momento y magnitud dependerán de la evolución de los escenarios. La flexibilidad está asegurada en respuesta a riesgos emergentes o condiciones macroeconómicas cambiantes. La sesión de ayer fue a la baja buscando el soporte de los $860, esperamos que hoy pueda comenzar la sesión con un gap alcista.
