Por Departamento de Análisis miércoles 17 de enero del 2024
Los mercados bursátiles europeos se encaminaban a abrir bruscamente a la baja hoy miércoles, extendiendo una caída bursátil mundial, ya que los comentarios agresivos de los principales bancos centrales llevaron a los inversores a recalibrar las expectativas de recortes de las tasas de interés. El martes, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, indicó que es posible que el banco central no reduzca las tasas tan agresivamente como espera el mercado, un día después de que los funcionarios del Banco Central Europeo también rechazaran las apuestas moderadas. Mientras tanto, los inversores siguieron de cerca los acontecimientos en el actual Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, donde líderes políticos clave hablarán hoy. Los mercados también evaluarán los datos de inflación del Reino Unido y las matriculaciones de automóviles nuevos en Estados Unidos, Alemania, Francia e Italia de noviembre. Los futuros del Euro Stoxx 50 y el FTSE 100 cayeron alrededor de un 0,3% y un 1,2%, respectivamente, en las operaciones previas a la comercialización.
ÍNDICES
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron hoy después de que los principales promedios iniciaran la semana acortada por las vacaciones con una nota negativa. En las operaciones habituales del martes, el Dow Jones cayó un 0,62%, el S&P 500 perdió un 0,37% y el Nasdaq Composite perdió un 0,19%, y diez de los 11 sectores del S&P terminaron a la baja debido a la caída de energía, materiales y servicios públicos. Esas pérdidas se produjeron cuando el rendimiento de referencia del bono estadounidense a 10 años volvió a subir por encima del 4% después de que Christopher Waller, sugiriera que el banco central podría no recortar las tasas de interés tan agresivamente como se esperaba inicialmente. Los inversores también asimilaron una serie de informes de ganancias: Goldman Sachs informó beneficios e ingresos optimistas, mientras que Morgan Stanley superó las previsiones de ingresos. Mientras tanto, Apple cayó un 1,2% después de ofrecer descuentos para el iPhone en China, mientras que Boeing se desplomó un 7,9% después de que Wells Fargo rebajara la calificación de la empresa.
COMMODITIES
ORO
El oro cayó a $2.020 dólares la onza el miércoles, ampliando las pérdidas de la sesión anterior, ya que el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron ante los comentarios agresivos de un funcionario de la Reserva Federal de Estados Unidos que redujeron las expectativas de un recorte de las tasas de interés en marzo. El martes, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, indicó que es posible que el banco central no recorte las tasas tan agresivamente como espera el mercado. Dijo que si bien la inflación se acercaba al objetivo del 2%, la Reserva Federal no debería apresurarse a flexibilizar la política hasta que se logre una reducción sostenible de la inflación. Sus comentarios reflejaron las declaraciones duras de los funcionarios del Banco Central Europeo a principios de semana, que también desencadenaron una recalibración de las expectativas de recorte de tasas. Los mercados ven ahora una probabilidad del 62,2% de un recorte de tipos de la Fed en marzo, significativamente menos que el 76,9% de la sesión anterior, según la herramienta FedWatch de CME Group. Los inversores esperan ahora los datos de ventas minoristas de EE.UU. y más comentarios de la Fed esta semana para obtener más orientación.
DIVISAS
EURO
El euro cayó por debajo de $1,09 dólares, tocando su punto más bajo desde mediados de diciembre, en medio de una fortaleza general del dólar a medida que los inversores redujeron sus apuestas sobre recortes de tasas de interés. En Davos, el funcionario del BCE, Joachim Nagel, afirmó que era demasiado pronto para discutir recortes de tipos de interés debido a la inflación persistentemente alta, mientras que su colega austriaco, Robert Holzmann, consideró muy improbable la perspectiva de recortes de tipos en 2024. Por el contrario, su homólogo francés, Francois Villeroy de Galhau, enfatizó que el BCE no puede declarar la victoria sobre la inflación todavía, pero que el próximo paso probablemente sea un recorte de las tasas de interés a finales de este año. Además, el formulador de políticas finlandés Tuomas Valimaki sugirió que los responsables de las políticas deberían tener paciencia y esperar “un poco más” en lugar de actuar prematuramente. En cuanto a los datos, la última encuesta del BCE reveló que las expectativas de inflación cayeron a un mínimo de casi dos años en noviembre.
Peso Chileno 🇨🇱
Sin duda que las apuestas por un recorte moderado en la tasa de interés norteamericana para marzo han hecho que las apuestas por el dólar a nivel internacional se fortalezcan y lo vimos con la fuerte subida que ha experimentado el dollar index en la sesión de ayer y que sigue empujando al alza en las operaciones de hoy. Esto trae consigo que los commodities se devalúen como ocurrió con la fuerte caída en el oro el día de ayer y que lo llevaron a tocar el soporte de los $2018 durante la sesión nocturna, lo mismo ocurre con el cobre que termina retrocediendo más de un 1% para el día de hoy. Lo que nos hace ver que el peso seguirá al alza por ahora en búsqueda del nivel de los $937 que se ve como una fuerte resistencia, al romper ayer los $923.
