Por Departamento de Análisis miércoles 17 de enero del 2024
Los mercados bursátiles europeos cotizaron al alza el lunes, con el STOXX 50 ganando alrededor de un 0,7% para alcanzar un máximo de casi tres semanas, y el STOXX 500 más amplio avanzando un 0,5%, impulsado por un repunte tecnológico y a medida que continúa la temporada de resultados. Los inversores también anticipan reuniones políticas clave programadas para finales de esta semana, incluidas las organizadas por el Banco Central Europeo y el Banco de Noruega. Se espera que las autoridades mantengan las tasas de interés en sus niveles actuales, lo que incitará a los inversores a esperar con impaciencia cualquier indicación sobre el momento de posibles recortes de las tasas de interés más adelante en el año.
ÍNDICES
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el lunes mientras Wall Street busca llevar al mercado a nuevos máximos históricos. El viernes, el S&P 500 saltó un 1,23% para alcanzar un nuevo récord, confirmando el mercado alcista que comenzó a finales de 2022. El Dow y el Nasdaq Composite también subieron un 1,05% y un 1,7%, respectivamente. Durante la semana, el Dow Jones subió un 0,72%, el S&P 500 ganó un 1,17% y el Nasdaq Composite añadió un 2,26%. Los sectores de tecnología, servicios de comunicaciones e industrial obtuvieron mejores resultados la semana pasada, mientras que los valores de servicios públicos, materiales y energía fueron los más rezagados. Las sólidas ganancias corporativas, especialmente de las empresas de semiconductores, impulsaron al mercado al alza. Los inversores también hicieron caso omiso de los sólidos datos económicos de Estados Unidos y las señales duras de los funcionarios de la Reserva Federal que afectaron las expectativas de un recorte de las tasas de interés en marzo. Los mercados esperan ahora más datos económicos e informes de ganancias esta semana para obtener más orientación.
COMMODITIES
PLATA
Los precios de la plata cayeron a alrededor de $22,12 dólares por onza, presionados por el aumento del dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que los inversores redujeron sus apuestas sobre una flexibilización monetaria inmediata por parte de la Reserva Federal después de los datos del comercio minorista de Estados Unidos y los comentarios agresivos de los funcionarios de los bancos centrales. Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron más de lo esperado en diciembre, lo que apunta a la fortaleza de la economía del país y reduce las posibilidades de una reducción de las tasas en marzo. Anteriormente, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, afirmó que no veía necesidad de recortes rápidos de los tipos. Los mercados ahora esperan más comentarios de los miembros de la Fed para tener una mejor idea de la trayectoria monetaria. En otros lugares, el PIB de China creció menos de lo previsto en el cuarto trimestre, lo que obstaculizó las perspectivas industriales de los metales.
DIVISAS
DOLLAR INDEX
El dollar index cayó por debajo de 103,2 el lunes, luchando por mantener las ganancias de la semana pasada mientras los inversores se volvieron cautelosos antes de las decisiones clave de política monetaria en Japón y Europa esta semana. Los mercados son particularmente cautelosos ante posibles indicios de un fin de las tasas de interés negativas en Japón, mientras que se espera que las autoridades en Europa rechacen con fuerza las apuestas sobre recortes de tasas este año. Aun así, los datos económicos estadounidenses mejores de lo esperado y las señales agresivas de los funcionarios de la Reserva Federal que atenuaron las expectativas de un recorte de tasas en marzo mantuvieron al dólar respaldado. En el último comentario de la Fed, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el viernes que cree que la economía y la política monetaria de Estados Unidos están en un “buen lugar” y que es prematuro pensar que los recortes de tasas son inminentes. Los mercados ven ahora una probabilidad del 47% de que la Fed reduzca las tasas en marzo, significativamente menos que el 81% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME.
Peso Chileno 🇨🇱
Con un gap a la baja comenzaron las operaciones del viernes haciendo que el dólar peso cerrara en niveles de $910 y apoyándose en la media de 200 períodos en gráficos de 30 minutos. Por ahora la presión a la baja podría continuar el día de hoy e ir a buscar el nivel de los $900 debido a que el dollar index se ha debilitado en sus primeras operaciones, después de la espectacular alza anotada la semana pasada. Por otro lado el cobre se ha debilitado debido al mercado chino que sigue a la baja pero que aún lo mantiene en niveles de $3,77 usd la libra, lo que podría neutralizar un poco la presión bajista que lleva por ahora la divisa nacional.
