• La sesión de ayer en Wall Street cerró con sólidas ganancias en los índices, y hoy los futuros del Nasdaq 100 (US100) continuaron con el movimiento alcista de la sesión anterior. El Nasdaq 100 ganó más del 2% ayer, impulsado por un repunte del 6% en las acciones de Nvidia, el S&P 500 subió más del 1%, y el DJIA tuvo una subida más modesta de 0.2%.

• Los datos del IPC de EE.UU. de agosto fueron en su mayoría alineados con las expectativas, con la inflación interanual cayendo al 2.5% frente al 2.9% en julio; el aumento mensual del 0.3% en la inflación subyacente fue una ligera sorpresa, ya que los mercados esperaban un 0.2%.

• La sorpresa al alza fue el sector de la vivienda, que no está impulsado por la demanda. La inflación de servicios, excluyendo la vivienda, fue la segunda más baja este año; además, los precios del combustible contribuyeron fuertemente a la menor lectura, lo que podría interpretarse como una señal del inicio de la flexibilización de la política de la Fed, comenzando en septiembre, con amplio espacio para recortes de tasas.

• Las ganancias del mercado chino fueron mixtas; el Hang Seng subió más del 1.2%, liderado por las ganancias de gigantes tecnológicos listados en Hong Kong, pero el índice CSI de China continental subió menos del 0.2%, lo que indica que el sentimiento débil hacia las empresas nacionales persiste.

• A raíz del repunte del Nasdaq 100 en EE.UU., el Nikkei de Japón subió más del 3%, y el Topix ganó un 2%. El índice de referencia KOSPI de Corea del Sur también registró sólidas ganancias. Como resultado, el Índice MSCI Asia-Pacífico tuvo su mayor aumento en casi un mes, mientras que el Nikkei rompió una racha de 7 sesiones de pérdidas.

• El yen japonés está perdiendo frente al dólar a pesar de los comentarios agresivos de Tamura del Banco de Japón, quien indicó que las tasas en Japón deberían subir al 1% para 2027, y que probablemente este sea el nivel en el que la tasa de interés neutral se encuentra actualmente.

• Según Tamura, los mercados están valorando un ritmo muy lento de aumentos de tasas por parte del BoJ, y si los banqueros deciden seguir este camino, corren el riesgo de tener que aumentar las tasas demasiado rápido más adelante. Tamura es conocido por su postura dura en la política del banco.

• Tamura cree que la tendencia de crecimiento salarial en la economía es estable, mientras que las empresas japonesas están trasladando más costos de los habituales, derivados de las importaciones, a los consumidores.

• El miembro del BoJ también destacó que el país enfrenta escasez de mano de obra, lo que genera presiones inflacionarias adicionales.

• Los datos del BoJ muestran que la tasa de crecimiento de los precios de bienes corporativos en Japón se desaceleró por primera vez en ocho meses. Los precios de bienes corporativos en Japón subieron un 2.5% interanual en agosto, en comparación con el 3.0% interanual de julio.

• El USDJPY retrocedió cerca de 600 pips, tras los comentarios de Tamura, de 142.9 a 142.3, pero el movimiento ha sido revertido y el par continúa sus ganancias.

• Entre los productos agrícolas, el trigo es el que más gana esta mañana. El sentimiento en el mercado de metales preciosos sigue siendo positivo, con el oro ganando un 0.3%. El Eurodólar sube un modesto 0.04% y cotiza ligeramente por encima de 1.10.

• El CEO de Goldman Sachs, Solomon, indicó que su pronóstico base es un recorte de tasas de 25 puntos básicos en EE.UU. en septiembre, ya que una decisión de 50 puntos básicos podría darse solo en circunstancias ligeramente más ‘extremas’ para la economía.