• Los índices de EE. UU. recibieron positivamente la decisión de la Fed de reducir nuevamente las tasas de interés del 5% al 4.75%. Powell mostró una postura acomodaticia y señaló a los mercados que la Fed está dispuesta a flexibilizar aún más la política monetaria, aunque indicó que no dará más guías importantes sobre futuras reuniones y reaccionará según los datos.

• Powell considera que la economía de EE. UU. se encuentra en muy buen estado, aunque el mercado laboral no está en su mejor momento y la política, incluso tras varios recortes, sigue siendo “restrictiva” en su opinión. Sin embargo, la Fed debe prestar atención para evitar un aumento en las expectativas de inflación, y sus contactos en el mundo empresarial sugieren que 2025 podría traer una mejora en las condiciones económicas.

• Ayer, el índice S&P 500 subió un 0.7%, el Nasdaq 100 subió otro 1.5%, pero el Dow Jones Industrial Average y el Russell 2000 registraron ligeras pérdidas. Hoy, los futuros de índices en Europa están ligeramente a la baja antes de la apertura.

• El Nikkei subió ligeramente hoy, con un aumento del 0.2%; el índice principal del país indicó 109.4 frente a los 109 previstos y los 106.9 anteriores. El gasto de los hogares cayó un -1.1% interanual en comparación con el -1.9% de septiembre y las previsiones de -1.8%.

• Los índices Hang Seng y CSI de China registraron caídas hoy, con los contratos de índice HK.cash y CHN.cash perdiendo cerca de un -3%. Los inversores están considerando si el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo anunciará programas adicionales de estímulo. Los mercados dudan de que Trump imponga aranceles del 60% a los productos chinos; parece que solo un escenario de ese tipo podría obligar al parlamento a brindar un mayor apoyo a la economía del que se ha anunciado hasta ahora.

• El dólar estadounidense está perdiendo ligeramente. Los rendimientos retrocedieron al 4.33% desde el 4.45% tras la victoria de Donald Trump, y se puede considerar la reunión de la Fed de ayer como moderadamente acomodaticia, ya que Powell indicó que la Reserva Federal se siente segura con una disminución sostenida de la inflación en EE. UU. y describió las condiciones del mercado laboral como más débiles que antes de la pandemia.

• En el mercado de productos agrícolas, un dólar estadounidense más débil brindó cierto alivio, con el trigo y el maíz subiendo ligeramente. Los futuros de algodón en ICE suben hasta un 3%, antes de la publicación del informe WASDE del USDA a las 5 PM GMT. El petróleo pierde entre un 0.5%-0.6%, mientras que el gas se cotiza un 0.3% al alza.

• El sentimiento en el mercado de criptomonedas es muy positivo; el Bitcoin se cotiza por encima de los $76K y se acerca nuevamente a los máximos históricos alcanzados ayer, mientras que Cardano registra un aumento del 12%.