– Los mercados globales operaron con cautela tras la postura agresiva de la Fed sobre los recortes de tasas para 2025, con la mayoría de los índices asiáticos registrando fuertes pérdidas semanales. La señal de la Fed de solo dos posibles recortes el próximo año, en lugar de los cuatro previstos inicialmente, generó una aversión general al riesgo. Los futuros de EE. UU. ampliaron las pérdidas después de que el Congreso rechazara un proyecto de gasto respaldado por Trump, aumentando las preocupaciones por un cierre del gobierno.

– El Nikkei y el TOPIX de Japón desafiaron la tendencia regional, subiendo un 0.2% a pesar de los datos de IPC de noviembre, que superaron las expectativas. El gobernador del BOJ, Ueda, mantuvo un tono moderado, sugiriendo que las subidas de tasas podrían ocurrir más tarde en 2025. Aunque la inflación subyacente permaneció por encima del objetivo del 2%, el banco central destacó la importancia de las negociaciones salariales de primavera antes de realizar cambios en la política.

– El banco central de China mantuvo sin cambios las tasas de referencia, con el LPR a un año en 3.1% y a cinco años en 3.6%. Los mercados chinos mostraron resiliencia, registrando menores pérdidas semanales que sus pares regionales, en medio de una creciente confianza en los planes de Pekín para impulsar el gasto fiscal en 2025. La limitada capacidad de política monetaria del PBOC, debido a la debilidad del yuan, refuerza las expectativas de mayor estímulo fiscal.

– El dólar se disparó a un máximo de dos años de 108.43, beneficiándose de las tasas más altas en EE. UU. El yen se debilitó a 157.11 por dólar, lo que provocó respuestas «alarmadas» de los funcionarios japoneses, quienes advirtieron sobre una posible intervención. El ministro de Finanzas, Kato, expresó explícitamente preocupaciones sobre «movimientos unilaterales y abruptos» impulsados por especuladores.

– Los precios del petróleo se encaminaron a pérdidas semanales superiores al 2%, con el Brent a $72.47 y el WTI a $68.99. El pronóstico de Sinopec de que las importaciones de crudo de China podrían alcanzar su punto máximo en 2025 alimentó las preocupaciones sobre la demanda. JPMorgan predice un excedente en el mercado petrolero de 1.2 millones de barriles por día en 2025, citando un fuerte crecimiento de la oferta de países fuera de la OPEP+.

– El oro se mantuvo estable cerca de mínimos de un mes a $2,596, preparándose para una caída semanal del 2% mientras los mercados asimilan la postura agresiva de la Fed. El metal precioso enfrentó presión por la fortaleza del dólar y la reducción de expectativas de recortes de tasas, con los futuros ahora considerando solo una reducción de un cuarto de punto en 2025.

– El Congreso enfrenta un posible cierre del gobierno después de rechazar un proyecto de gasto respaldado por Trump con una votación de 174-235. El proyecto, que habría suspendido los límites de deuda durante dos años, enfrentó oposición de conservadores fiscales dentro del Partido Republicano. La financiación gubernamental expira el viernes a la medianoche, amenazando con interrupciones en los servicios federales y los viajes durante las fiestas.

– Starbucks enfrenta una intensificación de las acciones laborales, ya que Workers United anunció huelgas en ciudades importantes de EE. UU., lo que podría afectar a cientos de tiendas antes del 24 de diciembre. El sindicato, que representa a más de 10,000 baristas, cita problemas no resueltos sobre salarios, personal y horarios a pesar de nueve sesiones de negociación desde abril.

– Berkshire Hathaway aumentó su participación en Occidental Petroleum con una compra de $409 millones en tres días, reforzando la apuesta de Warren Buffett por el sector energético. El Banco de Japón publicó una revisión crítica de las políticas de estímulo del exgobernador Kuroda, señalando su eficacia limitada para cambiar la psicología del consumidor y advirtiendo sobre posibles efectos secundarios duraderos.

– Las criptomonedas cerrarán la semana en rojo. Bitcoin baja menos del 2% a $96,600, mientras que Ethereum pierde un 3% y se sitúa en $3,368.