• Las acciones chinas lideran las caídas en los mercados asiáticos, con el índice tecnológico de Hong Kong desplomándose hasta un 3.8%, su mayor descenso en tres semanas. Alibaba cayó más de un 3% después de que su presidente advirtiera sobre una posible burbuja en los centros de datos de IA, mientras que Xiaomi perdió hasta un 6.6% tras ventas de acciones con descuento. Los futuros de acciones en EE.UU. y Europa bajaron ligeramente.

• Las actas del Banco de Japón revelan discusiones sobre aumentos de tasas, con los responsables de la política monetaria evaluando el ritmo de futuras subidas. Los miembros del BOJ señalaron que las tasas de interés reales siguen siendo «significativamente negativas» a pesar del alza de enero al 0.5%, y uno sugirió que las tasas deberían alcanzar alrededor del 1% para finales de 2025.

• El primer ministro japonés, Ishiba, planea implementar medidas contra la inflación inmediatamente después de la aprobación del presupuesto fiscal de 2025, según Kyodo News. La inflación en Japón subió al 3.6% en diciembre de 2024, el nivel más alto desde enero de 2023.

• Los mercados reducen el riesgo extremo de aranceles tras señales de que las tarifas de «Día de la Liberación» de Trump, programadas para el 2 de abril, podrían ser más focalizadas de lo temido inicialmente. Informes sugieren que los aranceles recíprocos se centrarán en unos 15 países con desequilibrios comerciales significativos en lugar de aplicarse de manera generalizada a sectores industriales.

• Los inversores siguen cautelosos ante la implementación de los aranceles, con el presidente de Blackstone, Jon Gray, aconsejando paciencia: «Observen cómo evoluciona esta diplomacia arancelaria y tomen decisiones de inversión a más largo plazo». Raphael Bostic, de la Fed, citó el impacto de los aranceles como razón para reducir su previsión a solo un recorte de tasas este año.

• El oro se mantiene cerca del hito de los $3,000, subiendo ligeramente a $3,015 por onza tras retroceder desde el récord de la semana pasada de $3,057. La demanda de refugio persiste a pesar de una mejora en el apetito por el riesgo, mientras la incertidumbre sobre la agenda arancelaria de Trump continúa.

• La rupia indonesia alcanza niveles de la crisis financiera asiática en medio de crecientes preocupaciones sobre la trayectoria fiscal del país bajo las iniciativas expansivas del presidente Prabowo Subianto, que han generado recortes presupuestarios significativos en educación y obras públicas.

• El Banco Popular de China (PBOC) anuncia cambios en la política monetaria, permitiendo a los bancos ofertar diferentes precios en préstamos a un año (facilidad de préstamo a mediano plazo), el último movimiento en su esfuerzo por reformar las herramientas monetarias del país. Los futuros de bonos a 30 años de China subieron tras el anuncio.

• El presidente de Alibaba señala una reactivación en la contratación, con Joseph Tsai anunciando planes para reanudar la contratación tras 12 trimestres consecutivos de reducción de personal. Tsai citó la reunión de febrero del presidente Xi con empresarios tecnológicos como una «señal muy clara para la comunidad empresarial» de reinvertir y contratar.

• El petróleo mantiene sus ganancias con el WTI sin cambios significativos, mientras que el oro sigue estable cerca de su máximo histórico. El índice Bloomberg Dollar Spot no mostró cambios importantes, con el euro en $1.0803 y el yen japonés en 150.56 por dólar.

• Las criptomonedas retroceden, con Bitcoin cayendo un 1.6% a $86,504 y Ethereum bajando un 1.9% a $2,045 en medio de la incertidumbre económica.

• Australia se prepara para el anuncio del presupuesto, con el tesorero Jim Chalmers listo para presentar el presupuesto gubernamental más tarde el martes. Los economistas predicen un déficit de efectivo subyacente de 40,000 millones de dólares australianos hasta junio de 2026, mejor que los 46,900 millones previstos en diciembre.