• La represalia arancelaria de China el viernes profundizó la venta masiva en Wall Street (S&P500: -6%, DJIA: -5.5%, Nasdaq: -5.8%, Russell 2000: -4.4%). Los futuros de los índices estadounidenses sugieren que las caídas continuarán en la sesión de hoy.
• Jerome Powell enfatizó el viernes que la Fed aún no necesita apresurarse a cambiar las tasas de interés, incluso frente a los aranceles que impactarán significativamente el crecimiento y la inflación. Las casas de apuestas en Polymarket elevaron sus estimaciones de riesgo de recesión al 65%.
• Yanis Stournaras (BCE) ve los aranceles como una fuente de riesgo deflacionario para la Eurozona. El mercado monetario descuenta una probabilidad del 86% de un recorte de tasas en la Eurozona en abril.
• Trump anunció que no cambiará las políticas arancelarias hacia China hasta que se reduzca el déficit comercial. Cerca de 50 países se contactaron con la Casa Blanca durante el fin de semana para negociar aranceles de represalia, según ABC News.
• «No estamos provocando intencionalmente una venta masiva. A veces hay que tomar medicina», respondió el presidente de EE. UU. cuando fue consultado sobre la perspectiva del mercado bursátil (Reuters).
• Las pérdidas en la región Asia-Pacífico no se están desacelerando. El índice Hang Seng (HK.cash: -10.8%) está experimentando su mayor caída en un solo día en 16 años. Otros mercados también cayeron: Shanghai SE Composite (-6.35%), Nikkei 225 de Japón (-6.95%), Kospi de Corea del Sur (-5.25%) y S&P/ASX 200 de Australia (-4.25%).
• China «tiene margen» para flexibilizar la política monetaria y apoyar la economía tras la escalada de la guerra comercial, según la agencia de noticias Xinhua. Los credit default swaps en China se ampliaron en un promedio de 22 puntos básicos, el mayor movimiento diario desde el “marzo COVID” de 2020.
• En el mercado de divisas, estamos viendo una corrección tras el fortalecimiento del dólar del viernes (USDIDX: -0.4%). Las monedas refugio, el franco suizo y el yen japonés, son las que más ganan (USDCHF: -0.9%, USDJPY: -0.65%), seguidas por el euro (EURUSD: +0.25%) y la libra esterlina (GBPUSD: +0.1%). Mientras tanto, las monedas de Oceanía (AUDUSD: -0.46%, NDUSD: -0.57%) y las escandinavas (USDNOK: +0.55%, USDSEK: +0.65%) se están depreciando. El USDCAD se mantiene estable.
• Los metales preciosos están rebotando tras pérdidas recientes. El oro sube un 0.13% hasta $3,042/oz y la plata un 2.17% hasta $30.23/oz.
• Los contratos de crudo Brent y WTI continúan cayendo alrededor de un 2.2%, con el gas natural (NATGAS) también bajando un 2.1%.
• Las principales criptomonedas están cediendo las ganancias del viernes. El Bitcoin baja un 2.3% hasta $77,000 y Ethereum un 2% hasta $1,543. También caen los contratos de Ripple (-8.8%), Dogecoin (-6.1%), Solana (-5%) y Chainlink (-3.3%).
• Entre los datos macroeconómicos clave esperados para hoy: la producción industrial en Alemania y las ventas minoristas en la Eurozona.