• Los mercados asiáticos repuntan tras señales de apertura de China a negociaciones comerciales, con el Hang Seng de Hong Kong liderando las ganancias con un alza del 2.2%, impulsado por los gigantes tecnológicos Alibaba (+4.2%) y Xiaomi (+5.4%). El Nikkei 225 de Japón subió un 1.2%, el S&P/ASX 200 de Australia un 1.5%, mientras que el KOSPI de Corea del Sur y el Straits Times de Singapur avanzaron un 0.4% y 0.3%, respectivamente. Los mercados se vieron alentados por la confirmación del Ministerio de Comercio de China de que evalúa la posibilidad de negociar con EE.UU., aunque enfatizó que cualquier conversación debe basarse en la “sinceridad” y la eliminación de aranceles unilaterales.
• Los futuros de EE.UU. suben con fuerza tras las señales de China sobre posibles negociaciones comerciales, siguiendo el fuerte cierre del jueves en Wall Street. La declaración china sobre su disposición a un diálogo comercial mejoró significativamente el sentimiento del mercado, revirtiendo pérdidas anteriores en los futuros. El Ministerio de Comercio de China confirmó que funcionarios estadounidenses se han acercado por varios canales para iniciar conversaciones, señalando que “si peleamos, lo haremos hasta el final; si hablamos, la puerta está abierta”, advirtiendo también que “intentar coaccionar o chantajear bajo el pretexto de negociaciones no funcionará”.
• Los precios del petróleo rebotan, pero siguen en camino a fuertes pérdidas semanales, con el Brent subiendo un 1.05% hasta $62.62 y el WTI un 1.09% hasta $59.61 en la sesión asiática. A pesar de la recuperación del viernes impulsada por el optimismo en las negociaciones comerciales, ambos referenciales se encaminan a caídas del 5-7% en la semana, debido a datos económicos débiles de EE.UU. y China que generan preocupación por la demanda. Los mercados están atentos a la reunión de la OPEP+ del 5 de mayo, donde se espera que el cartel anuncie aumentos de producción, dado que Arabia Saudita habría mostrado su negativa a seguir respaldando precios mediante recortes de oferta.
• Las monedas asiáticas se fortalecen fuertemente frente al dólar debilitado, tras la bienvenida en los mercados FX regionales a las señales de posibles negociaciones entre EE.UU. y China. El dólar taiwanés fue el de mejor desempeño, apreciándose un 2.7% hasta su nivel más alto en casi 14 años, mientras que el won surcoreano y la rupia india ganaron un 1% y 0.9%, respectivamente. El yuan chino offshore subió un 0.3%, mientras que el yen japonés tuvo un rendimiento inferior, con solo un alza del 0.1%, debido a comentarios moderados del Banco de Japón que generaron dudas sobre futuras subidas de tasas este año.
• Apple advierte sobre un impacto arancelario de $900 millones tras reportar sólidos resultados trimestrales que superaron expectativas: ingresos de $95.4 mil millones y una ganancia por acción (EPS) de $1.65. El CEO Tim Cook indicó que el impacto de los aranceles en el primer trimestre fue limitado gracias a la optimización de la cadena de suministro, pero advirtió que en el trimestre actual enfrentarán costos arancelarios de hasta $900 millones. Apple redujo su programa de recompra de acciones en $10 mil millones y reveló que ahora fabrica aproximadamente la mitad de los iPhones destinados a EE.UU. en India y la mayoría de los demás productos en Vietnam. La empresa espera un crecimiento de ingresos de “bajo a medio dígito” para el trimestre de junio.
• Se espera una contracción del PIB japonés en el primer trimestre, según una encuesta de Reuters que anticipa una contracción anualizada del 0.2%, marcando la primera caída desde el primer trimestre de 2024. La baja seguiría a una expansión del 2.2% en el trimestre anterior. Los analistas citan el aumento de los costos de los alimentos como factor que afecta la confianza del consumidor, a pesar de las condiciones laborales favorables. Aunque las exportaciones aumentaron por cuarto trimestre consecutivo debido al adelantamiento de envíos antes de plazos arancelarios, se espera que las importaciones superen a las exportaciones, resultando en una contribución neta negativa al crecimiento.
• Amazon supera expectativas de ganancias, pero ofrece una guía débil: reportó un EPS de $1.59 con ingresos de $155.7 mil millones, frente a las expectativas de $1.36 EPS y $155.1 mil millones en ingresos. Su división de nube AWS creció un 17% interanual hasta $29.3 mil millones, en línea con las estimaciones. Sin embargo, Amazon proyectó ingresos operativos para el segundo trimestre entre $13 y $17.5 mil millones, por debajo de los $17.8 mil millones que esperaban los analistas, y advirtió de un impacto de 10 puntos base en las ventas del segundo trimestre, probablemente reflejando las preocupaciones por la guerra comercial en curso.
• Inversionistas se vuelven alcistas con la mayoría de las monedas asiáticas, según una encuesta de Reuters que muestra un aumento en las posiciones largas sobre el dólar de Singapur, la rupia india, el baht tailandés y el peso filipino. Los analistas también se volvieron positivos con respecto al won surcoreano, el dólar taiwanés y el ringgit malayo por primera vez desde octubre, ya que el dólar estadounidense registró su peor desempeño mensual en 2.5 años durante abril. El peso filipino, que ganó un 2.6% en abril, vio apuestas alcistas en su punto más alto desde mediados de septiembre, dado que el país enfrenta aranceles relativamente bajos del 17% en comparación con otras economías del sudeste asiático.
• Japón advierte que podría usar sus bonos del Tesoro de EE.UU. como palanca en las negociaciones comerciales, según comentó el Ministro de Finanzas japonés, haciendo la primera mención explícita sobre la posibilidad de utilizar más de un billón de dólares en tenencias como herramienta de negociación con Washington. La declaración subraya el aumento de tensiones, a pesar de que el Banco de Japón mantuvo ayer las tasas de interés en 0.5% y redujo su previsión de crecimiento anual. Japón ya había anunciado un paquete económico de emergencia para contrarrestar los impactos arancelarios de EE.UU., incluyendo subsidios para reducir el precio de la gasolina y cobertura parcial de facturas eléctricas.
