Los índices de Asia-Pacífico muestran pocos cambios en la última jornada bursátil de la semana. Los principales índices chinos caen entre un 0,30% y un 0,45%, mientras que el índice principal de Australia sube un 0,15%. Por su parte, el SG20cash de Singapur retrocede un 0,15%. El gran protagonista de la jornada es el JP225 de Japón, que sube un 1,60% tras una actualización en los términos comerciales con Estados Unidos.

Japón logró asegurar un compromiso de EE.UU. para modificar una orden presidencial de aranceles y reembolsar pagos en exceso, estableciendo un tope del 15% para todos los bienes afectados. El nuevo acuerdo también reduce los aranceles estadounidenses sobre autos japoneses del 27,5% al 15%, y se aplica tanto a tarifas existentes como nuevas. Autoridades japonesas lamentaron las discrepancias iniciales, pero aclararon que no existe disputa sobre la reciprocidad arancelaria.

Tras conocerse el acuerdo, el dólar se fortaleció frente al yen, superando los 147,350.

En paralelo, el Resumen de Opiniones del Banco de Japón correspondiente a julio mostró divisiones internas respecto al momento oportuno para una próxima alza de tasas. Algunos miembros advirtieron que retrasar decisiones podría obligar a ajustes más agresivos más adelante, mientras otros pidieron cautela debido a la incertidumbre económica. Entre los temas clave destacaron la inflación, el comercio y factores geopolíticos.

Pese a estas diferencias, el Banco reafirmó su disposición a endurecer la política monetaria si la economía y los precios evolucionan según lo previsto. Esta información no tuvo impacto relevante en el tipo de cambio, y el yen sigue debilitándose en los gráficos diarios.

Por otro lado, EE.UU. impuso aranceles del 15% a lingotes de oro estratégicos (de 1 kg y 100 oz) utilizados para entrega en COMEX. Esta medida podría afectar los vínculos entre Londres y Nueva York, forzar el cierre o renovación de posiciones cortas, y endurecer las condiciones de financiamiento en el sistema bancario de metales preciosos de Londres.

Además, se espera que acelere los cambios impulsados por Basilea III hacia la tenencia física de metales, y reduzca la posición dominante de Suiza en el refinamiento de oro. Se anticipa que COMEX gane mayor influencia en la determinación del precio global del oro.

En tanto, JP Morgan ahora anticipa que la Reserva Federal adoptará una postura más expansiva, iniciando recortes de tasas en septiembre. El banco atribuye este giro a la debilidad del mercado laboral. Los futuros de tasas de interés reflejan actualmente cerca de 59 puntos base de recortes proyectados para fin de año, dejando espacio para nuevos ajustes en las expectativas.

Finalmente, el expresidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que allana el camino para incluir activos de mayor riesgo —como capital privado, criptomonedas e inmuebles— en los planes de jubilación 401(k) en EE.UU.

Sin embargo, antes de que los empleadores puedan ofrecer estas opciones, las agencias federales deben modificar las regulaciones, proceso que podría tardar meses o incluso años. Aun así, la medida es vista como una victoria clave para el sector del capital privado —valorado en 5 billones de dólares— y para la industria cripto, ambas afines a la campaña de Trump.

Tras el anuncio, los precios de las criptomonedas se dispararon: Ethereum alcanzó los $3.900, Bitcoin llegó a $116.600 y otras altcoins también registraron fuertes alzas.