Wall Street registró una clara rotación fuera de los ganadores tecnológicos del año pasado, con flujos moviéndose hacia energía, bienes de consumo y acciones de pequeña capitalización. El posicionamiento luce más amplio y menos concentrado que en meses recientes. Esta mañana, los futuros de los índices en EE.UU. operan levemente a la baja, mientras que los principales referentes europeos se mantienen mayormente planos.

El Nasdaq 100 retrocedió cerca de 0,6%, poniendo fin a un breve rebote de tres jornadas. La debilidad en Nvidia y Apple presionó el ánimo del mercado y podría señalar una pérdida de momentum de corto plazo en el liderazgo de las mega caps. El Dow Jones Industrial Average destacó al alza, subiendo más de 0,5%, a medida que los inversionistas se inclinaron por segmentos más defensivos y ligados al valor.

Las small caps siguieron en el foco, con el Russell 2000 marcando un nuevo máximo y avanzando más de 1% (4,5% en lo que va del año), reflejando un giro hacia exposición a crecimiento de origen doméstico.

Los dos eventos de riesgo clave de hoy son: el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. a las 12:30 GMT y una posible decisión de la Corte Suprema relacionada con los aranceles de Trump. Más tarde se conocerán datos adicionales en EE.UU.: el indicador preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y las expectativas de inflación, a las 14:00 GMT.

Taiwan Semiconductor reportó ventas con un sólido resultado acumulado en el año de NT$3,81 billones (+31,6% interanual) y ventas de diciembre por NT$335.000 millones. Ayer, las acciones del sector defensa se fortalecieron luego de que Trump insinuara un mayor gasto militar, mostrando cuán rápido los titulares de política pueden revalorizar sectores vinculados al gobierno.

El rally del mercado de bonos se pausó. Los Treasuries de EE.UU. se debilitaron y el rendimiento del bono a 10 años subió a alrededor de 4,18%, lo que sugiere que el mercado no está descontando de forma agresiva una desaceleración marcada. Señales del mercado laboral apoyaron el ánimo: los anuncios de despidos corporativos cayeron a un mínimo de 17 meses, mientras que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron menos de lo esperado, aliviando temores de un deterioro abrupto.

En Asia, el índice MSCI Asia Pacífico operó en un rango estrecho a la espera de catalizadores macro desde EE.UU., con apetito por riesgo contenido. Japón destacó positivamente, apoyado por un yen más débil y sólidos resultados de Fast Retailing, impulsando al mercado local.

Las acciones de Rio Tinto cayeron en medio de conversaciones en curso sobre un potencial acuerdo relacionado con Glencore, un desarrollo que podría reconfigurar el panorama global de los metales industriales si avanza.

Los Treasuries se suavizaron, pero los valores respaldados por hipotecas (MBS) subieron después de que Trump planteara un plan de compra de bonos hipotecarios por US$200.000 millones, un titular que el mercado interpretó como favorable para las condiciones hipotecarias y, de forma indirecta, para las acciones.

El dólar estadounidense encamina su semana más fuerte desde noviembre, un movimiento que suele endurecer las condiciones financieras globales y presionar a las materias primas y activos de riesgo.

El petróleo continuó avanzando gradualmente mientras los mercados monitorean novedades ligadas a Venezuela e Irán, manteniendo una prima geopolítica y complicando el panorama inflacionario.

El oro y la plata retrocedieron ante rendimientos más firmes y un dólar más fuerte, a medida que se enfrió la demanda defensiva tras datos resilientes en EE.UU.

Rusia habría atacado a Ucrania con cientos de drones y utilizado el misil balístico de alcance intermedio Oreshnik (IBRM), apuntando a infraestructura energética crítica, en represalia por un ataque ucraniano a la residencia de Putin. Reportes no confirmados sugieren que una instalación de almacenamiento de gas en el oeste de Ucrania pudo haber sido alcanzada, lo que podría afectar hasta 17 Bcf de gas natural, cerca de la mitad de las reservas nacionales.

Trump afirmó que EE.UU. podría intervenir militarmente en Irán si se producen muertes de manifestantes. Durante la noche, las protestas se habrían intensificado y extendido, junto con reportes de cortes de internet y de redes móviles.