Bloqueo a Irán y resultados tech marcan el pulso del mercado

GEOPOLÍTICA Y CONFLICTO EN MEDIO ORIENTE

• El Wall Street Journal informó que el presidente Donald Trump instruyó a sus asesores preparar un bloqueo prolongado e indefinido a los puertos iraníes. La decisión se tomó tras una reunión en la Sala de Crisis el lunes, donde evaluó que retomar los bombardeos o retirarse del conflicto implica más riesgos que mantener la presión económica. El estrecho de Ormuz —por donde circula cerca del 20% del petróleo y gas natural licuado a nivel global— sigue cerrado.

• La vía diplomática continúa estancada. Hace dos días, Irán señaló que no negociará su programa nuclear bajo las condiciones actuales. Teherán exige reparaciones, alivio de sanciones y cierto control sobre el estrecho de Ormuz, mientras Washington insiste en desmantelar el programa nuclear iraní. Un alto funcionario estadounidense afirmó que el bloqueo ya “está golpeando con fuerza”, y que Irán enfrenta dificultades para almacenar su petróleo no vendido.

PANORAMA ECONÓMICO

• La temporada de resultados en EE.UU. se mantiene sólida: más del 80% de las empresas ha superado expectativas, con un crecimiento de utilidades cercano al 16% en el primer trimestre. Sin embargo, el mercado necesita nuevos catalizadores para seguir subiendo. Señales de mayores costos podrían generar presión, especialmente en las megacap, cuyo peso en los índices es clave. Hoy se vive el punto cúlmine con los reportes del grupo “Magnificent Seven”.

• Los bancos centrales no dan señales de relajo. Ni el BCE ni el Banco de Inglaterra tienen espacio para recortes ante una inflación persistente impulsada por la crisis energética. La Reserva Federal tampoco anticipa cambios, con presiones inflacionarias retomando fuerza. Hoy se esperan decisiones de la Fed (tasa entre 3,50%–3,75%) y del Banco de Canadá (2,25%), ambas sin variaciones.

• El NIESR recortó su proyección de crecimiento para Reino Unido y advirtió que la guerra con Irán mantendría la inflación sobre la meta hasta 2028. Canadá también ajustó sus expectativas de crecimiento, aunque reportó un déficit menor al previsto.

PETRÓLEO Y COMMODITIES

• El petróleo extiende su rally de varios días. La ruptura del nivel de los 100 dólares en el WTI podría atraer mayor impulso desde estrategias algorítmicas.

• Datos del API confirman un ajuste en la oferta: inventarios de crudo en EE.UU. cayeron en 1,79 millones de barriles, gasolina en 8,47 millones y destilados en 2,60 millones. Esto evidencia que el cierre de Ormuz ya está generando escasez física, no solo volatilidad financiera.

• China duplicó sus cuotas de exportación de combustible para mayo a 500 mil toneladas métricas, aunque sigue muy por debajo de niveles previos al conflicto. El país está usando estas exportaciones como herramienta estratégica, con impacto limitado en economías asiáticas más pequeñas.

• El gas natural fue de los pocos activos a la baja (-0,30%), mientras el oro subió levemente (+0,10%) y la plata avanzó con más fuerza (+0,90%).

SESIÓN ASIÁTICA

• Japón permaneció cerrado por el Día de Showa, reduciendo significativamente la liquidez regional.

• Las bolsas asiáticas mostraron alzas moderadas: China subió 1,05% y los futuros de Japón 0,73%. En EE.UU., los futuros también avanzan levemente, reflejando optimismo por resultados pero sin nuevos catalizadores claros.

DIVISAS

• El dólar se fortaleció en la sesión asiática, impulsado por el bloqueo a Irán.

• Las monedas más débiles fueron el dólar neozelandés (-0,4%) y el australiano (-0,3%). Este último cayó pese a datos de inflación elevados, ya que el mercado redujo la probabilidad de una subida de tasas del RBA.

• Otras divisas como el forinto húngaro, el rand sudafricano y la corona sueca también retrocedieron. El yen se mantuvo estable, con analistas señalando que el Banco de Japón tiene poco margen de acción.

RESULTADOS EMPRESARIALES EN EUROPA

• UBS sorprendió con utilidades de US$3.040 millones (+80% interanual), superando ampliamente expectativas.

• Santander y Deutsche Bank también superaron estimaciones, mientras Mercedes-Benz destacó con un EBIT superior a lo esperado pese a ventas levemente menores.

RESULTADOS CLAVE DE HOY — PUNTO MÁXIMO DE LA TEMPORADA

• Antes de la apertura en EE.UU. reportan AbbVie, ADP y TotalEnergies.

• Tras el cierre, el foco estará en cuatro gigantes tecnológicos: Microsoft, Meta, Amazon y Alphabet. Su peso en el S&P 500 y Nasdaq es determinante, y sus resultados podrían definir la dirección del mercado en los próximos días.

• El mercado no solo espera cifras positivas, sino señales claras de monetización en inteligencia artificial, crecimiento en la nube y márgenes sostenidos. Cualquier decepción podría arrastrar a los índices.

CRIPTOMONEDAS

• Bitcoin sube 1,13%, cotizando en torno a los US$77.000, apoyado por el apetito por riesgo, aunque sigue sensible a tensiones geopolíticas.

QUÉ ESPERAR HOY

• Los eventos clave serán las decisiones de tasas de la Fed y el Banco de Canadá, junto con sus conferencias, que podrían entregar señales sobre el rumbo de la política monetaria.

• Datos de actividad en EE.UU. (bienes durables, construcción y vivienda) darán luces sobre la salud de la economía real.

• En Europa, la atención estará en la inflación de Alemania, clave para evaluar el margen del BCE.

• La jornada cierra con el momento más relevante de la temporada: los resultados de Microsoft, Meta, Alphabet y Amazon. Con el petróleo sobre US$100 y el estrecho de Ormuz cerrado, la falta de nuevos catalizadores representa un riesgo real para la continuidad del rally en los mercados.