5 días clave: lo que la guerra, el petróleo y las tasas están provocando

Situación en Medio Oriente

• Donald Trump indicó en un discurso el lunes que un acuerdo con Irán está cerca, lo que llevó a la suspensión de un ataque planificado a la infraestructura energética del país. El ataque estaba originalmente programado para comenzar a la medianoche (hora del Reino Unido).
• El presidente de EE.UU. especificó que el acuerdo debe firmarse dentro de 5 días; de lo contrario, Estados Unidos reanudará los bombardeos sobre la infraestructura estratégica clave de Irán.
• Aunque Teherán negó que dichas negociaciones estén ocurriendo —lo que generó nuevamente un sentimiento negativo en el mercado—, vale la pena notar que un patrón similar ocurrió el año pasado con China. En ese momento, Trump afirmó que un acuerdo era inminente y suspendió aranceles extremos; China lo negó inicialmente, pero un acuerdo formal se alcanzó solo dos semanas después.
• Esta situación demuestra que Estados Unidos busca una resolución rápida del conflicto, el cual ha generado una volatilidad extrema en los mercados financieros, especialmente en el petróleo, donde los precios han vuelto a superar los 100 USD por barril.
• Israel continúa con sus operaciones militares, mientras que Irán mantiene ataques de represalia. Amazon reportó interrupciones en servicios de AWS en Bahréin debido a actividad de drones iraníes.
• La agencia de noticias Fars informa daños extensos en la infraestructura de gas y energía en todo el país.
• Según el Wall Street Journal, las naciones árabes se están moviendo hacia una mayor implicación. Arabia Saudita ha permitido que la Fuerza Aérea de EE.UU. utilice su base aérea clave, tras diversificar sus exportaciones de petróleo mediante un oleoducto hacia el oeste. El príncipe Mohammed bin Salman también estaría considerando una intervención militar directa.
• Emiratos Árabes Unidos está cerrando todos los negocios vinculados a Irán, con el objetivo de cortar lazos financieros y económicos.
• El petróleo Brent cotiza actualmente en 99,8 USD por barril, tras el rollover del contrato de futuros el 17 de marzo.
• El oro ha caído por debajo de los 4.400 USD por onza, marcando una pérdida del 2%, mientras que la plata ha caído aproximadamente un 4% hasta los 66 USD por onza. Estas caídas en los metales preciosos están relacionadas con preocupaciones por una inflación en aumento.
• El World Gold Council emitió un comunicado confirmando que los bancos centrales planean continuar comprando oro este año. Esto probablemente responde a rumores de que bancos centrales de Medio Oriente podrían vender oro para enfrentar problemas de liquidez tras la interrupción de los flujos de efectivo provenientes de las ventas de hidrocarburos.

Datos y otros eventos

• Los índices estadounidenses rebotaron con fuerza en la sesión de ayer, pero hoy el US100 y el US500 caen aproximadamente un 1% en medio de la incertidumbre persistente.
• Los futuros de índices chinos caen más de un 1%, el australiano AUS200 baja un 1,7% y el japonés JP225 cae cerca de un 2,7%.
• El EURUSD se mantiene elevado, cotizando justo por debajo del nivel de 1,16.
• El PMI manufacturero de Japón se desaceleró a 51,4 desde el 53 previo. Aunque una economía más débil es un desafío para el Banco de Japón, un alza de tasas en abril sigue siendo altamente probable debido al repunte en los precios de la energía.
• La inflación CPI de Japón cayó inesperadamente a 1,3% interanual, por debajo del 1,5% esperado y del 1,5% previo.
• Una crisis energética se está volviendo cada vez más evidente en países asiáticos. El ministro de Energía de Corea del Sur indicó que flexibilizará las restricciones a las plantas de carbón, reiniciará centrales nucleares en mantenimiento y aplicará restricciones al uso de vehículos no esenciales.
• La Unión Europea y Australia han firmado un acuerdo comercial eliminando la mayoría de aranceles y restricciones. Se espera que esto genere ahorros de 1 billón de euros anuales y aumente el acceso de Europa a minerales críticos, como las tierras raras.
• Anna Breman, jefa del RBNZ, señaló que la situación actual está aumentando las tensiones financieras, pero destacó que las tasas de interés de Nueva Zelanda están en un nivel que permite moverse en cualquier dirección según evolucione el escenario.
• Según la jefa del RBNZ, incluso un fin rápido de la guerra no cambiará la realidad actual y probablemente limitará el crecimiento global.
• Austan Goolsbee de la Fed indicó que ve fundamentos para nuevas alzas de tasas de interés en Estados Unidos.