Avances en Irán y expectativa por la Fed marcan la jornada

Geopolítica

EE.UU. e Irán: avances en Suiza, pero con cautela
Durante la cumbre realizada en Bürgenstock, a orillas del lago Lucerna, los mediadores de Qatar y Pakistán informaron “avances alentadores” tras 18 horas de negociaciones. Ambas partes acordaron un calendario de 60 días para alcanzar un acuerdo definitivo y crear un Comité de Alto Nivel que supervisará el proceso. Aunque la delegación iraní abandonó temporalmente las conversaciones luego de amenazas de Donald Trump en Truth Social sobre retomar los bombardeos, las negociaciones no se rompieron.

Estrecho de Ormuz: tensión y posterior alivio
El domingo, la Guardia Revolucionaria iraní anunció un nuevo cierre del Estrecho de Ormuz, reduciendo el tráfico de petroleros a solo cinco embarcaciones, frente a las 26 registradas el día anterior. Tras la intervención de los mediadores, se estableció un canal especial de comunicación para garantizar el tránsito seguro del comercio marítimo. El canciller iraní Abbas Araghchi anunció el levantamiento del bloqueo, la reapertura de puertos petroleros y petroquímicos, además de un plan de reconstrucción para el país. Sin embargo, la ausencia de Israel en el comunicado final genera dudas sobre la sostenibilidad del alto al fuego.

Qatar: explosión en Ras Laffan
Una fuerte explosión se registró en la terminal de gas natural licuado más grande del mundo durante trabajos de puesta en marcha. El incidente dejó 54 heridos y 18 personas desaparecidas. QatarEnergy aún no ha informado la magnitud de los daños. El hecho vuelve a evidenciar la fragilidad de la infraestructura energética en el Golfo.

China responde al Pentágono
Beijing incorporó diez entidades militares estadounidenses a su lista de control de exportaciones, entre ellas MP Materials y USA Rare Earth, además de excluir a 46 empresas estadounidenses de contratos gubernamentales. La medida responde a la actualización de la lista 1260H del Pentágono, que agregó a Alibaba, Baidu y BYD. Analistas consideran que se trata principalmente de una acción simbólica destinada a preservar la estabilidad de las relaciones bilaterales tras la reciente reunión entre Trump y Xi Jinping.

Reino Unido: crecen las dudas sobre Starmer
Según informó The Guardian, el primer ministro Keir Starmer estaría preparando su salida para este otoño boreal. El contexto está marcado por la contundente victoria de Andy Burnham en una elección parlamentaria complementaria. Burnham aparece como favorito para asumir el liderazgo, mientras el mercado de bonos británicos observa con incertidumbre su postura frente a la disciplina fiscal.

Macroeconomía

Fed: el mercado apuesta cada vez más por una subida de tasas
Tras la reunión de tono restrictivo del FOMC la semana pasada, los inversionistas asignan ahora una probabilidad del 75% a una subida de tasas en septiembre y proyectan un endurecimiento acumulado de 41 puntos base hacia fines de año. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años subió a 4,23%, su nivel más alto desde comienzos de 2025.

Dato clave de la semana: inflación PCE
El jueves se publicará el índice PCE subyacente de mayo, la medida de inflación favorita de la Fed. El mercado espera una aceleración hasta 3,4%. Un dato superior podría reforzar las expectativas de nuevas alzas de tasas. También se conocerán el IPC de Canadá, los PMI preliminares de la eurozona y la inflación de Tokio.

China mantiene sin cambios sus tasas de referencia
El Banco Popular de China dejó la tasa preferencial de préstamos (LPR) a un año en 3,00% y la de cinco años en 3,50%, completando trece decisiones consecutivas sin modificaciones. Además, fijó el tipo de cambio del yuan en un nivel más débil de lo esperado, lo que sugiere una estrategia deliberada de depreciación. Según The New York Times, China también estaría moderando sus importaciones de petróleo, un factor que podría afectar los precios del crudo a largo plazo.

Mercados

Wall Street opera con leves caídas
Los futuros del S&P 500 retroceden 0,5%, los del Nasdaq 100 bajan 0,6% y los del Dow Jones pierden cerca de 0,4%, aunque parte de esas pérdidas se recuperaban durante la mañana. La semana pasada cerró con ganancias: S&P 500 (+1%), Dow Jones (+1%) y Nasdaq (+2%), que acumuló su undécima semana positiva de las últimas doce.

Japón alcanza nuevos máximos históricos
El Nikkei 225 avanzó 1,95% y superó por primera vez los 72.000 puntos. El impulso estuvo relacionado con el alivio generado por los avances en las negociaciones entre EE.UU. e Irán. El Topix ganó 1,29%. En Corea del Sur, el Kospi subió 1,22%, mientras que el Kosdaq cayó 0,99%. En Hong Kong, el Hang Seng retrocedió 1,74%, mientras que el CSI 300 de China continental avanzó 0,28%.

Divisas

El yen sigue bajo presión
El dólar se ubica cerca de los 161,66 yenes, muy próximo a mínimos de dos años para la moneda japonesa. Una nueva depreciación podría llevar al yen a sus niveles más débiles desde 1986. El ministro de Finanzas de Japón aseguró que el gobierno está preparado para intervenir en cualquier momento, aunque el mercado mantiene sus dudas debido al elevado costo de actuar frente a una Fed cada vez más restrictiva.

Euro estable frente al dólar
El par EUR/USD cotiza en torno a 1,1457, prácticamente sin variación. Entre las monedas más débiles de la jornada destacan la corona noruega, la corona sueca y el yen japonés.

Materias primas

Petróleo cierra a la baja tras fuerte volatilidad
El Brent cae 1,72% hasta US$78,97 por barril y el WTI pierde 1,66% hasta US$75,25. Ambos contratos llegaron a subir cerca de 3% luego del anuncio del cierre del Estrecho de Ormuz, pero posteriormente borraron esas ganancias tras señales de distensión diplomática.

Oro y plata continúan al alza
El oro avanza 0,73%, apoyado por una sólida demanda de bancos centrales, mientras que la plata suma 1,17%. El gas natural registra un alza de 2,41%.

Empresas

SK Hynix supera a Samsung en valor bursátil
Por primera vez en su historia, la compañía surcoreana SK Hynix se convirtió en la empresa más valiosa de la Bolsa de Seúl, superando a Samsung Electronics. Sus acciones acumulan un alza superior al 340% este año gracias a su liderazgo en chips HBM utilizados en inteligencia artificial, con clientes como Nvidia y Google. La firma evalúa una futura cotización en Estados Unidos.

Tesla enfrenta nuevas presiones reputacionales
Una mujer falleció en Texas en un accidente que involucró un vehículo Tesla utilizando su sistema de asistencia a la conducción. Según los reportes, el automóvil salió de su carril y chocó contra un edificio.

Criptomonedas

Bitcoin repunta moderadamente
Bitcoin sube 0,75% hasta los US$64.099, respaldado por una mejora en el sentimiento de mercado tras los avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán.

Qué observar hoy
Donald Trump firmará órdenes ejecutivas durante la tarde y los mercados estarán atentos a cualquier comentario sobre Irán.
Hablarán autoridades de la Fed, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el comisario europeo Valdis Dombrovskis.
Se publicará la confianza del consumidor de la Unión Europea y el IPC de Canadá.
El principal riesgo de la semana sigue siendo el dato de inflación PCE del jueves: una cifra superior al 3,4% podría reforzar las expectativas de nuevas alzas de tasas por parte de la Fed y generar presión sobre bonos y acciones.