Mercados suben con tregua indefinida entre EE.UU. e Irán

Los futuros de acciones en Estados Unidos avanzaron luego de que Donald Trump anunciara una extensión indefinida del alto al fuego con Irán, lo que el mercado interpretó como una señal de alivio temporal en las tensiones geopolíticas. Tras el cierre de la sesión estadounidense, se esperan los resultados de Tesla (TSLA.US) e IBM (IBM.US), mientras que la agenda macroeconómica del día se mantiene relativamente liviana.

En la práctica, los inversionistas reaccionaron con un moderado retorno del apetito por riesgo. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2%, mientras que los del Nasdaq 100 avanzaron un 0,3%, en medio de expectativas de que una menor tensión podría aliviar la presión sobre los precios del petróleo y apoyar las perspectivas de crecimiento económico.

Al mismo tiempo, el dólar estadounidense se debilitó, lo que suele reflejar una salida parcial de activos refugio, en la medida que los mercados pasan de una postura defensiva a un entorno más inclinado al riesgo, aunque con cautela.

Cabe destacar que este repunte se da tras una sesión previa más débil. Los principales índices de referencia en EE.UU. cayeron por segundo día consecutivo el martes, debido a que la incertidumbre en torno a las negociaciones entre Estados Unidos e Irán continuó afectando el ánimo de los inversionistas.

En el mercado de materias primas, las condiciones siguen tensas. El crudo Brent se mantuvo cerca de los 98 dólares por barril, lo que indica que, pese a la mejora puntual en el sentimiento, los mercados aún incorporan una prima de riesgo geopolítico relevante asociada a Medio Oriente.

En Asia, el sentimiento se mantuvo débil. El índice MSCI Asia Pacific retrocedió un 0,7% el martes, siguiendo las pérdidas previas en Wall Street, mientras los inversionistas evalúan cuánto podría extenderse el conflicto en Medio Oriente y su impacto en la economía global.

En Europa, la perspectiva para la jornada también fue cautelosa. A pesar de las alzas en EE.UU., se esperaba que las acciones europeas abrieran levemente a la baja, lo que sugiere que los mercados globales aún no consideran la situación como completamente resuelta.

El anuncio de Trump fue, a la vez, tranquilizador y ambiguo. Por un lado, confirmó la extensión indefinida del alto al fuego con Irán; por otro, atribuyó la falta de avances en las conversaciones a lo que describió como una estructura de liderazgo “seriamente fragmentada” en Teherán.

Desde la perspectiva del mercado, es relevante que Estados Unidos planea detener nuevos ataques militares, pero manteniendo el bloqueo del Estrecho de Ormuz, donde el tránsito marítimo sigue fuertemente afectado. Para los inversionistas, esto implica que, aunque el riesgo militar ha disminuido temporalmente, el riesgo de suministro en el mercado petrolero sigue presente.

US100 (D1)

Los indicadores técnicos continúan apuntando a un sesgo alcista, aunque el mercado ya se encuentra en zona de sobrecompra, por lo que se recomienda cautela en el corto plazo. Mantenerse sobre la media móvil de 9 días sugiere que la tendencia de corto plazo sigue siendo positiva. Sin embargo, una señal de reversión bajista en el gráfico diario debilita levemente el panorama general.

A pesar de esto, la configuración más amplia sigue favoreciendo nuevas alzas. El próximo objetivo al alza se ubica en torno a los 27.100 puntos. No obstante, el RSI de 9 días ya superó el nivel de 70, lo que suele indicar sobrecompra y aumenta el riesgo de corrección. Las resistencias más cercanas están en 26.930 y 27.100, mientras que los soportes iniciales se ubican en 26.600 y luego en 26.400 puntos.