Ormuz, tasas y semiconductores: lo que mueve al mercado

• Wall Street cerró la sesión con leves caídas. El S&P 500 y el Dow Jones terminaron ligeramente a la baja, mientras que el Nasdaq retrocedió alrededor de un 0,3%.

• Las acciones de semiconductores tuvieron una sesión débil, con Nvidia, AMD e Intel cerrando a la baja. Intel fue especialmente golpeada, cayendo un 4% tras conocerse la noticia de una emisión de acciones por US$15.000 millones. La compañía planea utilizar estos fondos para ampliar su producción de chips, lo que implicaría cierta dilución para los accionistas actuales.

• Los mercados asiáticos terminan la jornada con resultados mixtos. El KOSPI de Corea del Sur destacó al alza, avanzando por segundo día consecutivo, apoyado por una fuerte recuperación de las acciones de Samsung. El Nikkei 225 de Japón también muestra un desempeño sólido, con una subida cercana al 2%. Los mercados chinos, en cambio, continúan bajo presión, con el Hang Seng retrocediendo alrededor de un 0,8%.

• Irán estableció varias condiciones para reabrir el estrecho de Ormuz, entre ellas el pago de compensaciones, el levantamiento de sanciones y el fin de las operaciones militares estadounidenses. En respuesta, Donald Trump endureció su postura frente a Teherán y señaló que Estados Unidos también buscará compensaciones por los estadounidenses muertos o gravemente heridos en conflictos con Irán. Se espera que este tema forme parte de futuras negociaciones de paz.

• Como consecuencia, disminuyen las probabilidades de alcanzar un acuerdo rápido, mientras los precios del petróleo continúan subiendo ante el temor de que las restricciones al transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz puedan prolongarse.

• Los metales preciosos comienzan la jornada ligeramente a la baja. El oro cae alrededor de un 0,2%, situándose por debajo de los US$4.400, mientras que la plata retrocede más de un 1,5%, cotizando por debajo de los US$65.

• El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas de interés sin cambios en 4,35%, en línea con las expectativas del mercado. El RBA sigue considerando que la inflación permanece demasiado elevada, aunque los datos más débiles de actividad económica y mercado laboral le han dado margen para esperar y evaluar la situación. El banco mantiene una postura cautelosa y no descarta nuevas subidas de tasas si las presiones inflacionarias vuelven a intensificarse.

• El Banco de Japón (BoJ) evalúa cada vez con mayor fuerza una subida de tasas en septiembre, ante la preocupación de que la inflación elevada pueda mantenerse durante más tiempo. Los mercados están asignando una mayor probabilidad a un aumento en la reunión del 17 y 18 de septiembre, lo que podría entregar un mayor respaldo al yen japonés.

• El Banco Popular de China (PBoC) también realizó un movimiento relevante, al abstenerse de inyectar liquidez adicional en el sistema bancario por primera vez desde junio, argumentando que existe suficiente liquidez. La decisión parece responder principalmente a condiciones locales de liquidez y no a un cambio más amplio en la política monetaria.

• Cualquier fortalecimiento sostenido del yen dependería principalmente de nuevas subidas de tasas por parte del BoJ, más que de la repatriación de capitales o de eventuales intervenciones cambiarias. La última intervención conjunta entre Estados Unidos y Japón solo entregó un apoyo temporal al yen, mientras que la ausencia de nuevas medidas contundentes por parte de Tokio permitió que la moneda volviera a debilitarse.

• El mercado de criptomonedas muestra algo más de fortaleza, con Bitcoin y Ethereum comenzando la jornada con avances moderados.