Mercados atentos a Irán y al auge de la IA

Geopolítica

El conflicto entre Estados Unidos e Irán entra en su cuarto mes sin señales de una solución cercana. Donald Trump afirmó que “no tiene apuro” por alcanzar un acuerdo y advirtió que las acciones militares podrían reanudarse si las negociaciones fracasan. A través de Truth Social, pidió paciencia a los políticos, asegurando que “todo terminará bien”.

Los reportes sobre una supuesta renuncia del presidente iraní, Masoud Pezeshkian, generaron fuerte impacto en los mercados. Según las versiones, habría informado al Líder Supremo que la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) asumió el control de las decisiones estratégicas, dejando a la presidencia con un rol meramente simbólico. Aunque los medios estatales iraníes calificaron la información como “propaganda extranjera”, los inversionistas reaccionaron con cautela, ya que las negociaciones con EE.UU. se habían desarrollado principalmente a través de la Cancillería iraní.

Ambos países continúan acusándose mutuamente de nuevos ataques. Estados Unidos realizó operaciones que calificó como de “autodefensa” contra radares y drones iraníes, mientras que Irán respondió atacando una base aérea. Paralelamente, Washington intenta impulsar una desescalada gradual en la región, aunque acusa a Hezbollah de obstaculizar los esfuerzos diplomáticos. También se informó de un nuevo intento de interceptación de un misil balístico cerca de la base Ali Al Salem, en Kuwait.

En el Estrecho de Ormuz, la Marina estadounidense escoltó discretamente cerca de 70 embarcaciones comerciales durante las últimas tres semanas. Aunque el tránsito continúa, sigue muy por debajo de los niveles habituales previos al conflicto.

Economía y bancos centrales

La representante del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, advirtió que la inflación derivada del conflicto en Medio Oriente ya se está extendiendo más allá de la energía y afecta a toda la cadena de suministro. La autoridad dejó abierta la puerta a nuevas alzas de tasas, dependiendo de la evolución de los datos económicos.

En Estados Unidos, el mercado comienza a descontar nuevas subidas de tasas en lugar de recortes. Jerome Powell reiteró la importancia de mantener la independencia de la Reserva Federal, mientras que Neel Kashkari señaló que, incluso si el Estrecho de Ormuz vuelve a operar con normalidad, las presiones inflacionarias podrían persistir por más tiempo de lo esperado. Esta semana la atención estará puesta en el informe de empleo no agrícola (NFP), que se publicará el viernes.

En Japón, la inversión empresarial del primer trimestre quedó estancada, muy por debajo de las expectativas, aumentando el riesgo de una revisión a la baja del crecimiento económico. Además, los costos de producción alcanzaron máximos de 32 meses.

China también mostró señales de desaceleración. El PMI manufacturero Caixin retrocedió en mayo y las órdenes de exportación continuaron debilitándose, mientras Pekín endurece las regulaciones para limitar la transferencia de tecnología y datos al exterior.

Bolsas y sentimiento de mercado

Los futuros de Wall Street comenzaron junio en terreno positivo, con el S&P 500 avanzando 0,29% y el Nasdaq 100 subiendo 0,57%. El S&P acumula nueve semanas consecutivas de ganancias, su mejor racha desde fines de 2023.

La temporada de resultados corporativos del primer trimestre fue una de las más sólidas de los últimos años. Cerca del 85% de las empresas del S&P 500 superó las expectativas del mercado.

Asia

La bolsa surcoreana alcanzó máximos históricos impulsada por el sector tecnológico. Las exportaciones de semiconductores marcaron niveles récord en mayo y Samsung avanzó con fuerza gracias a las expectativas generadas por las reuniones del CEO de Nvidia, Jensen Huang, con autoridades y ejecutivos locales.

LG Electronics también destacó con un fuerte repunte tras conocerse posibles alianzas estratégicas en inteligencia artificial y robótica.

Las bolsas asiáticas mostraron un desempeño mixto, reflejando tanto el entusiasmo por la IA como la incertidumbre geopolítica.

Divisas

El dólar australiano lidera las ganancias entre las principales monedas de la jornada. En tanto, el dólar estadounidense se mantiene estable tras las caídas registradas la semana pasada.

El yen continúa mostrando debilidad frente al dólar, mientras el euro opera con ligeras bajas frente a la divisa estadounidense.

Materias primas

El petróleo vuelve a subir con fuerza debido al recrudecimiento de las tensiones en Medio Oriente. El WTI avanza cerca de 1,7%, mientras que el Brent se aproxima a los US$93 por barril.

El oro retrocede levemente, mientras que la plata y el gas natural registran avances moderados.

Empresas

Nvidia y Microsoft buscan inaugurar una nueva etapa para los computadores personales impulsados por inteligencia artificial. Durante COMPUTEX, Jensen Huang presentó el nuevo procesador N1X basado en arquitectura ARM y el superchip RTX Spark, marcando la entrada oficial de Nvidia al mercado de procesadores para PC.

La compañía también anunció que su nuevo procesador para centros de datos, Vera, ya se encuentra en producción masiva y será clave para el desarrollo de las futuras “fábricas de IA”.

Por otra parte, Berkshire Hathaway acordó la compra de Taylor Morrison por US$8.500 millones en efectivo, en una operación que contempla una prima de 24% sobre el precio de cierre previo.

Criptomonedas

Bitcoin cae levemente y se mantiene cotizando cerca de los US$73.300.

Claves para hoy

• Publicación del ISM Manufacturero de Estados Unidos, el principal dato macroeconómico de la jornada.

• Cualquier novedad relacionada con las negociaciones entre EE.UU. e Irán podría provocar movimientos bruscos en el petróleo y los mercados financieros.

• Nvidia, Microsoft, Samsung y LG seguirán siendo los principales termómetros del apetito por la inteligencia artificial durante el desarrollo de COMPUTEX.