Mercados atentos a diálogo entre EE.UU. e Irán

Geopolítica

Las tensiones entre Estados Unidos e Irán siguen siendo uno de los principales focos de atención, aunque los mercados consideran que el conflicto está «bajo control» luego de que un alto funcionario estadounidense confirmara durante la noche que continuarán las conversaciones técnicas con Teherán.

El presidente Donald Trump había señalado previamente, durante la cumbre de la OTAN en Ankara, que el alto al fuego con Irán había terminado. Sin embargo, más tarde aseguró que el gobierno iraní tomó contacto con Washington para buscar un acuerdo.

Irán mantiene el control del tránsito por el Estrecho de Ormuz, al que considera su principal carta estratégica, incluso por sobre su programa nuclear. El paso de buques petroleros cayó a solo 13 embarcaciones por día, frente al promedio de 33 registrado la semana pasada. Qatar y Pakistán continúan mediando para reactivar las negociaciones entre ambos países.

Economía

El índice de precios al productor (IPP) de Japón subió un 7,1% anual en junio, superando las expectativas del mercado (6,8%) y el registro de mayo (6,3%). La cifra fortalece las expectativas de nuevas alzas de tasas por parte del Banco de Japón.

Además, el ministro de Finanzas, Katayama, anunció medidas para incentivar que el fondo de pensiones GPIF aumente su inversión en activos financieros japoneses, reduciendo las preocupaciones sobre la independencia del Banco de Japón tras la reciente venta masiva de bonos del gobierno.

En Estados Unidos, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene estable en 4,54%, aunque administradores de fondos advierten una mayor volatilidad en el mercado de deuda, en medio de una postura más reactiva de la Reserva Federal.

Wall Street

La sesión del jueves terminó con ganancias en los principales índices estadounidenses.

• El Nasdaq Composite avanzó 1,3%.
• El S&P 500 subió 0,8%.
• El Dow Jones ganó 0,3%.

El impulso provino principalmente del fuerte repunte de las acciones ligadas a semiconductores, tras el anuncio de importantes inversiones de un fabricante estadounidense de memorias.

En las primeras operaciones del viernes, los futuros mostraban un comportamiento mixto: el S&P 500 y el Nasdaq retrocedían cerca de 0,1%, mientras el Dow Jones operaba prácticamente sin cambios.

Mercados en Asia

Las bolsas asiáticas registraron fuertes alzas impulsadas por el renovado optimismo en el sector de chips para inteligencia artificial.

• El Kospi avanzó más de 4% y el Kosdaq cerca de 5,9%.
• El Nikkei 225 subió entre 1,5% y 2%.
• El Topix ganó hasta 0,75%.
• El Hang Seng avanzó entre 0,45% y 1,86%.
• El CSI 300 de China sumó entre 0,33% y 0,4%.

Morgan Stanley destacó que Hong Kong y China han mostrado un mejor desempeño que el resto de los mercados de la región durante las últimas semanas. Pese al repunte del viernes, el Kospi se encamina a completar su tercera semana consecutiva de pérdidas.

Divisas

El yen se fortaleció de forma importante luego de los anuncios del ministro Katayama sobre el GPIF. Analistas consideran que un mayor flujo de inversiones de los fondos de pensiones hacia activos locales podría entregar un respaldo más duradero a la moneda japonesa que las tradicionales intervenciones cambiarias.

El dólar continúa mostrando debilidad, mientras que el zloty polaco cayó a su nivel más bajo en un año frente al dólar y al euro.

Materias primas

El petróleo se mantiene estable.

• El Brent cotiza entre US$76,40 y US$76,57 por barril.
• El WTI se ubica entre US$72,22 y US$72,34.

La estabilidad responde a una disminución de las preocupaciones sobre la infraestructura energética. Citi mantiene su proyección para el Brent en US$75 por barril durante el tercer trimestre, considerando un eventual acuerdo entre Estados Unidos e Irán y la reapertura del Estrecho de Ormuz.

El oro retrocede levemente un 0,21%, mientras que la plata sube 0,58% y el gas natural avanza 0,17%.

Empresas

SK Hynix debutará este viernes en el Nasdaq mediante ADR, con un precio de US$149 por acción. La oferta fue ampliamente sobre demandada y permitió recaudar cerca de US$26.500 millones.

La compañía cotiza a un múltiplo de 4,8 veces utilidades proyectadas, muy por debajo del promedio de la industria (29,8 veces), lo que vuelve a poner sobre la mesa el denominado «descuento coreano».

En Asia, las acciones de SoftBank avanzaron más de 11%, mientras que Samsung Electronics ganó 4,3%, impulsadas por el rally del sector de inteligencia artificial.

Por otra parte, el mercado estará atento a la publicación de los resultados trimestrales de Delta Air Lines.

Criptomonedas y resumen

Bitcoin sube 1,14% y se mueve en un rango entre US$63.851 y US$64.041, manteniendo el optimismo que ha predominado en los mercados.

Durante la jornada, los inversionistas seguirán de cerca el debut bursátil de SK Hynix en el Nasdaq, los resultados de Delta Air Lines, los avances en las conversaciones entre Estados Unidos e Irán y los movimientos de capital provenientes de los fondos de pensiones japoneses.