Petróleo cae y tecnológicas enfrentan presión

Commodities y Geopolítica

Cae el precio del petróleo: El barril de crudo Brent retrocedió por debajo de los US$78, mientras los mercados reaccionan a una disminución de las tensiones en Medio Oriente.

Avances en las conversaciones entre Estados Unidos e Irán: Las negociaciones realizadas en Suiza mostraron progresos significativos. Ambas partes acordaron establecer una línea de comunicación especial para evitar incidentes durante el tránsito de embarcaciones por el estratégico Estrecho de Ormuz. Además, se comprometieron a garantizar la integridad territorial del Líbano.

Acuerdos alcanzados: Hasta ahora, las conversaciones han permitido resolver temas relacionados con el descongelamiento de activos iraníes y las exportaciones de petróleo de Irán.

Mensaje mixto de Donald Trump: El expresidente señaló que grandes volúmenes de petróleo están fluyendo a través del Estrecho de Ormuz y que los precios de las materias primas han caído considerablemente. Sin embargo, advirtió que Estados Unidos mantiene pleno control sobre la zona y que podría restablecer de inmediato un bloqueo si Irán incumple los términos del acuerdo.

Fondos iraníes: El gobernador del Banco Central de Irán informó que los recursos descongelados no estarán destinados exclusivamente a bienes esenciales. Teherán podrá adquirir otros productos no sujetos a sanciones, aunque no estará obligado a comprar productos agrícolas estadounidenses.

Mercados Bursátiles

Se enfría el rally de la inteligencia artificial: Los principales índices estadounidenses retrocedieron desde máximos históricos. El Nasdaq Composite cayó 1,3%, afectado también por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que impulsó una mayor fortaleza del dólar. Los futuros del US100 registran actualmente una caída cercana al 1,2%.

Retrocesos en Asia: Las bolsas asiáticas, especialmente la de Corea del Sur, siguieron la tendencia bajista debido a una fuerte venta de acciones de fabricantes de semiconductores. El índice KOSPI pierde hasta un 6%, mientras que en Japón el Nikkei 225 retrocedió 1,62%, en medio de la continua debilidad del yen. Algunos mercados chinos permanecen cerrados por feriado.

SpaceX se desploma 16%: La valoración de la compañía de Elon Musk cayó por debajo del precio de cierre registrado en su primer día de cotización pública. El mercado reaccionó negativamente al anuncio de una agresiva estrategia de endeudamiento, luego de que la empresa decidiera emitir bonos con grado de inversión para financiar sus ambiciosos proyectos de infraestructura para inteligencia artificial, pese a haber firmado recientemente un contrato multimillonario con Reflection AI.

Presión sobre Alphabet: Las acciones del gigante tecnológico sufrieron fuertes pérdidas tras conocerse la salida de John Jumper, vicepresidente de Google DeepMind y ganador del Premio Nobel de Química 2024, quien se incorporará a la firma rival Anthropic.

Macroeconomía y Divisas

Japón (PMI preliminar): Los datos superaron las expectativas. El índice manufacturero subió a 54,9 puntos desde 54,5, mientras que el índice compuesto avanzó a 52,5 puntos desde 51,1, reflejando una recuperación económica sólida.

Australia (PMI preliminar): Los resultados fueron mixtos. El sector manufacturero continúa expandiéndose con una lectura de 52,1 puntos, pero los servicios permanecen en terreno contractivo con 49,9 puntos.

Mercado cambiario: El EUR/USD opera cerca de los mínimos de la semana pasada, en torno a 1,14, mientras que el USD/JPY avanza hacia los 162 yenes, pese a los intentos de intervención verbal por parte de las autoridades japonesas.

Qué observar hoy

Apertura cautelosa en Europa: Los contratos futuros anticipan una jornada marcada por la cautela, tras las ventas registradas en Wall Street y Asia. El índice alemán DE40 cae 0,6%, mientras que el UK100 retrocede 0,7%.

Atención a Medio Oriente: Los inversionistas seguirán de cerca si la caída del petróleo logra sostenerse gracias al avance diplomático. Un escenario de precios más bajos podría beneficiar a las empresas de transporte, aunque afectaría al sector energético. El Brent encuentra actualmente soporte en niveles técnicos clave cercanos a su media móvil de 200 períodos.

Presión sobre las grandes tecnológicas: El foco estará puesto en el desempeño de las compañías vinculadas a semiconductores e inteligencia artificial. El mercado evaluará si las recientes caídas de Alphabet y SpaceX responden únicamente a toma de utilidades o si anticipan una corrección más profunda en un sector considerado por muchos como sobrevalorado. Crece además la preocupación por el rápido aumento del endeudamiento corporativo en comparación con los ingresos y ganancias.

Factor político: Los inversionistas comenzarán a posicionarse ante los próximos eventos macroeconómicos. Ya fue anunciado el calendario de audiencias en el Congreso estadounidense, donde el presidente de la Reserva Federal, Warsh, comparecerá el próximo 14 de julio.