Mercados intentan recuperarse pese a la tensión en Medio Oriente

Conclusiones clave

• Los futuros de las bolsas de Estados Unidos y Europa intentan recuperarse, con el US500 avanzando cerca de un 0,4%, aunque el sentimiento del mercado sigue siendo frágil debido al conflicto entre Estados Unidos e Irán.
• El alza del petróleo, las persistentes preocupaciones por la inflación y el aumento de las tensiones en Medio Oriente continúan presionando a los mercados de bonos, mientras que los semiconductores, el oro, la plata y las criptomonedas muestran señales de recuperación.
• En Europa, los inversionistas reaccionan a resultados mejores de lo esperado de Novartis y Julius Baer, mientras Schindler confirmó sus proyecciones para 2026.

Los futuros de Wall Street intentan recuperar parte de las pérdidas registradas anteriormente, con el US500 subiendo alrededor de un 0,4%. Sin embargo, el mercado mantiene la cautela ante el conflicto entre Estados Unidos e Irán. La jornada anterior estuvo marcada por una nueva escalada de las tensiones en Medio Oriente, lo que eclipsó las expectativas de un alto al fuego y provocó ventas generalizadas en la mayoría de las acciones del S&P 500.

En Europa, los futuros también operan al alza antes de la apertura. El EU50 y el DE40 avanzan cerca de un 0,5%, mientras que el EUR/USD sube un 0,1%. En paralelo, Bitcoin rebota y vuelve a cotizar cerca de los US$65.500, mientras Ethereum suma alrededor de un 1%.

El sector de los semiconductores destacó entre los ganadores. El índice de fabricantes de chips logró recuperarse tras haber ingresado recientemente en mercado bajista, mientras que las acciones tecnológicas en Taiwán subieron más de un 3%, impulsadas por el repunte de TSMC y otras compañías del rubro.

Al mismo tiempo, se intensificaron los esfuerzos diplomáticos para reducir las tensiones en Medio Oriente. Reportes apuntan a una posible pausa de diez días en los ataques, lo que, junto con una leve caída en los precios de la energía, mejoró el apetito por riesgo y favoreció el rebote de las bolsas.

Goldman Sachs advirtió que el petróleo Brent podría alcanzar los US$120 por barril antes de fin de año si el Estrecho de Ormuz permanece cerrado. En Asia, las bolsas rebotaron tras tres sesiones consecutivas de pérdidas. El índice MSCI Asia Pacific avanzó un 2,2%, el Kospi de Corea del Sur subió cerca de un 4% y el Nikkei 225 de Japón ganó un 2,7%. En China continental, el sector tecnológico se disparó casi un 7%, apoyado por medidas de instituciones estatales.

Pese a las preocupaciones por la inflación y la incertidumbre sobre las decisiones de los bancos centrales, los metales preciosos también mostraron una recuperación. El oro subió cerca de un 1,2% y la plata avanzó casi un 3%.

En Reino Unido, los bonos soberanos sufrieron una fuerte caída luego de que el nuevo primer ministro, Andy Burnham, inquietara a los inversionistas con su enfoque de política fiscal.

En el ámbito corporativo, Alphabet estaría desarrollando un chip propio para optimizar el funcionamiento de su modelo de inteligencia artificial Gemini, con el objetivo de reducir su dependencia de proveedores externos de infraestructura para IA.

En el plano geopolítico, Donald Trump aseguró que Irán enfrentará consecuencias por la muerte de tres soldados estadounidenses, mientras continúan los esfuerzos diplomáticos para alcanzar un nuevo alto al fuego. Además, los rebeldes hutíes respaldados por Irán anunciaron planes para bloquear rutas marítimas sauditas en el Mar Rojo, manteniendo elevado el riesgo de una mayor escalada y el premio geopolítico sobre los precios del petróleo.

Trump también firmó una orden ejecutiva que endurece las normas para que empresas de defensa accedan a excepciones en el uso de minerales críticos provenientes de determinados proveedores extranjeros. Las compañías que no sustituyan suministros considerados de alto riesgo podrían perder contratos con el gobierno estadounidense.

Según el ejército iraní, un ataque con misiles tuvo como objetivo sistemas estadounidenses desplegados en el campamento Arifjan, en Kuwait. Paralelamente, medios iraníes informaron explosiones en Isfahán, lo que refuerza las señales de un aumento en la actividad militar.

En Europa, Novartis superó las expectativas del mercado durante el segundo trimestre de 2026 y reafirmó sus proyecciones para el año. Julius Baer también reportó resultados por sobre lo esperado, impulsados por una mejora en su eficiencia operativa. En tanto, Schindler presentó ingresos levemente inferiores a las estimaciones, aunque mantuvo sin cambios su guía para 2026.

Análisis técnico

En el gráfico horario del S&P 500, los futuros defendieron con éxito el soporte clave en torno a los 7.470 puntos y ahora intentan superar la media móvil exponencial de 50 períodos (EMA50), un nivel que podría definir el próximo movimiento del índice.