Tecnológicas golpean a Asia antes del dato clave de EE.UU.

La jornada en Asia estuvo marcada por una fuerte rotación fuera de las acciones vinculadas a la inteligencia artificial y la tecnología, lo que golpeó especialmente a los mercados de Corea del Sur y Japón antes de la apertura europea.

Geopolítica
Rusia lanzó durante la noche un masivo ataque con misiles y drones sobre Kiev y otras regiones de Ucrania. El alcalde de Kiev, Vitali Klitschko, informó de 10 fallecidos y 34 heridos. En respuesta, Polonia puso en alerta a sus aviones de combate, mientras que Finlandia cerró temporalmente su espacio aéreo sobre el Golfo de Finlandia antes de reabrirlo.
Las conversaciones entre Estados Unidos e Irán en Doha finalizaron sin avances concretos, aunque Catar aseguró que hubo «progresos positivos» en temas relacionados con el memorándum de entendimiento de Islamabad. La situación del estrecho de Ormuz sigue sin definiciones y las negociaciones continuarán la próxima semana. Pese a ello, Donald Trump calificó las conversaciones como «positivas», ayudando a moderar la caída del petróleo.

Economía y datos macro
Hoy jueves (de manera excepcional debido al feriado del 4 de julio en EE.UU.) se publicará a las 14:30 horas de Chile el informe oficial de empleo de junio (NFP). El consenso anticipa una creación de entre 110.000 y 115.000 nuevos puestos de trabajo, por debajo de los 172.000 registrados en mayo, mientras que la tasa de desempleo se mantendría en 4,3%.
Las proyecciones del mercado son muy dispares, con estimaciones que van desde 25.000 hasta 200.000 nuevos empleos. Goldman Sachs señaló que la preparación para el Mundial podría haber agregado cerca de 40.000 puestos en el sector hotelero.
Un dato sólido aumentaría las expectativas de que la Reserva Federal mantenga una postura restrictiva en septiembre, mientras que una cifra débil reforzaría las apuestas por recortes de tasas.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, afirmó en el foro de Sintra que los riesgos inflacionarios han disminuido recientemente, aunque reiteró el compromiso del banco central con el objetivo de inflación del 2%.
En Europa, se espera que la tasa de desempleo de la eurozona correspondiente a mayo se ubique en 6,3%. Además, la inflación anual de junio fue menor a lo esperado, situándose en 2,8%. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, indicó que los riesgos para la inflación y el crecimiento están hoy más equilibrados, reduciendo las expectativas de nuevas alzas de tasas.

Wall Street
Los principales índices estadounidenses cerraron en terreno negativo el miércoles. El Dow Jones borró una ganancia inicial de 423 puntos y terminó prácticamente plano, mientras que el S&P 500 cayó 0,2% y el Nasdaq Composite retrocedió 0,7%, afectado por una fuerte venta de acciones de semiconductores.
El ETF VanEck Semiconductor (SMH) perdió 5,4%, con caídas superiores al 10% en Micron y Sandisk luego de que surgieran reportes de que Meta planea vender parte de su capacidad excedente de infraestructura para IA, aumentando las preocupaciones sobre una posible sobreinversión en el sector.
Esta mañana, los futuros estadounidenses muestran una leve recuperación: Dow Jones +0,1%, S&P 500 entre +0,14% y +0,2%, y Nasdaq 100 entre +0,23% y +0,3%. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene en 4,48%, mientras que el bono a dos años sube a 4,18% antes del informe de empleo.

Mercados asiáticos
El KOSPI surcoreano fue el mercado más afectado de la sesión. Llegó a desplomarse entre 5,4% y 6% en la apertura, activando una suspensión temporal de cinco minutos («sidecar») en la bolsa de Seúl. Posteriormente moderó sus pérdidas y cerró con una caída cercana al 3%.
Samsung Electronics y SK Hynix retrocedieron más de 6%, mientras que SK Square perdió más del 10%, reflejando el impacto directo de la liquidación del sector de semiconductores en Estados Unidos.
En Japón, el Nikkei 225 cayó alrededor de 1,2%, afectado por el deterioro del sentimiento hacia las tecnológicas y el aumento de los rendimientos de los bonos. El Topix, en cambio, logró mantenerse ligeramente positivo.
El Hang Seng de Hong Kong rompió la tendencia regional y avanzó entre 1,3% y 1,8%, impulsado por acciones tecnológicas y del sector biotecnológico. Por su parte, el CSI 300 de China cayó más de 2%.
La inflación de Corea del Sur subió a 3,2% anual en junio, su nivel más alto desde diciembre de 2023, reforzando las expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco de Corea en su reunión del 16 de julio.
Además, inversionistas extranjeros retiraron un récord de US$137.000 millones de las bolsas asiáticas durante el primer semestre de 2026, en medio del rebalanceo de portafolios tras el fuerte rally de la inteligencia artificial en Corea y Taiwán.

Divisas
El yen japonés cayó hasta 162,84 por dólar, su nivel más bajo en 40 años, aumentando las especulaciones sobre una posible intervención del Ministerio de Finanzas de Japón. Según Reuters, las autoridades estarían utilizando una estrategia de intervenciones sorpresivas para evitar advertencias anticipadas al mercado.
El índice dólar se mantiene estable entre 101,1 y 101,4 puntos, mientras que el euro cotiza cerca de 1,138 dólares tras debilitarse ligeramente luego de los comentarios de Christine Lagarde.
El dólar australiano retrocedió después de que Australia registrara un inesperado déficit comercial, presionado además por restricciones a las compras de mineral de hierro desde China.

Materias primas
El petróleo continúa cayendo. El WTI baja cerca de 1% hasta los US$67,8 por barril y el Brent retrocede a US$70,9, encaminándose a su peor trimestre desde 2020. La baja responde al avance de las conversaciones entre EE.UU. e Irán y al aumento del tránsito de buques por el estrecho de Ormuz.
El oro repuntó sobre los US$4.000 por onza, apoyado por expectativas de un mercado laboral estadounidense más débil y por la caída del petróleo, alcanzando su mayor nivel desde el 23 de junio. Una encuesta de OMFIF entre bancos centrales proyecta que el metal podría cotizar entre US$5.000 y US$6.000 por onza durante los próximos 12 meses.

Empresas
Apple mantiene conversaciones para adquirir chips de memoria a los fabricantes chinos CXMT y YMTC, ambos incluidos en la lista negra del Pentágono. El suministro estaría destinado principalmente al mercado chino. Además, Nikkei informó que la compañía prepara el lanzamiento de cinco modelos de iPhone entre el segundo semestre de 2026 y el primero de 2027, incluyendo más versiones plegables de las previstas inicialmente.
SoftBank retomó las negociaciones con un grupo de bancos liderado por Goldman Sachs, JPMorgan y Mizuho para obtener un préstamo de US$10.000 millones respaldado por su participación en OpenAI. Paralelamente, el Financial Times informó que OpenAI propuso entregar al Gobierno de Estados Unidos una participación del 5% en la empresa para aliviar las presiones regulatorias en Washington.
Los fabricantes chinos de vehículos eléctricos que cotizan en Hong Kong avanzaron con fuerza tras publicar sólidas cifras de ventas de junio. BYD subió cerca de 9% luego de entregar 403.472 vehículos, mientras que Xiaomi ganó alrededor de 5% tras superar las 30.000 entregas mensuales por tercer mes consecutivo.

Criptomonedas y foco de la jornada
Bitcoin retrocede hacia la zona de los US$60.000, mientras Ethereum cotiza cerca de US$1.600, reflejando el menor apetito por riesgo.
La atención de los inversionistas estará centrada en el informe de empleo de Estados Unidos. Un dato superior a lo esperado podría fortalecer al dólar, elevar los rendimientos de los bonos y aumentar la presión sobre las acciones tecnológicas. En cambio, una cifra particularmente débil (por debajo de 65.000 nuevos empleos) podría abrir la puerta a una eventual intervención de Japón en el mercado cambiario durante el feriado estadounidense del viernes, cuando la liquidez será menor.